Trader und Spekulanten haben unterschiedliche Klassifizierungen basierend auf ihren unterschiedlichen Eigenschaften oder Strategien. Eine Methode zur Gruppierung von Händlern besteht in der Motivation, der sie folgen, um Gewinne zu erzielen. Einige der häufigsten Beweggründe sind:

Informationsmotivierte Trader

Informationsmotivierte Trader besitzen oder suchen sensible und nützliche Informationen, die zwar öffentlich verfügbar sind, aber wahrscheinlich nicht richtig auf dem Markt verbreitet werden. Diese Art von Händler zieht es gewöhnlich vor, schnell auf die Entdeckung oder Analyse dieser Informationen zu reagieren, anstatt darauf zu warten, dass der Markt als Ganzes reagiert. Aus Angst, dass sie eine Chance verlieren könnten, ihren Informationsvorsprung schnell zu nutzen, bevorzugen sie die Ausführungsgeschwindigkeit gegenüber der Preissicherheit. Informationsmotivierte Händler platzieren Geschäfte meist in großen Mengen.

Wertmotivierte Trader

Wertorientierte Trader betreiben umfangreiche Untersuchungen und legen Wert auf jede Aktie ihres Spektrums. Sie handeln nur dann, wenn sich der Aktienkurs basierend auf den Ergebnissen der Untersuchung in einer begründeten Bandbreite bewegt. Sie schätzen die Preissicherheit über die Ausführungsgeschwindigkeit und neigen dazu, begrenzte Order zum Handel zu verwenden. Sie vertreiben ihre Trades, statt in großen Mengen zu handeln, was sie zu eher seltenen Händlern macht als zu informationsmotivierten.

Liquiditätsmotivierte Trader

Im Gegensatz zu den meisten Tradern wollen liquiditätsorientierte Trader Bargeld freisetzen und als Gegenpartei für informierte Trader agieren. Da sie nicht sensibilisiert sind oder eine bestimmte Preisspanne aufweisen, tolerieren sie in der Regel die Ungenauigkeit bei der Handelszeit. Sie bevorzugen jedoch niedrige Provisionen und geringe Auswirkungen auf den Markt. Ihre Arten von Handelsaufträgen umfassen Marktaufträge, nicht auf dem Markt gehaltene Aufträge, Portfoliotransaktionen, Hauptgeschäfte sowie Aufträge über elektronische Kreuzungsnetze.

Passive Trader

Passive Trader, die meist im Auftrag von Passiv- oder Indexfondsmanagern handeln, suchen nach Liquidität, wobei die Kosten ihr Hauptanliegen sind. Sie schätzen die Preissicherheit im Hinblick auf die Ausführungsgeschwindigkeit und bevorzugen daher auch geringe Marktauswirkungen und niedrige Provisionen. Die von ihnen bevorzugten Arten von Orders sind Limit Orders, Portfolio Trades und Electronic Crossing Network. Ein Nachteil dieser Art von Händlern ist, dass die Zeitsteuerung gewöhnlich ungewiss bleibt.

The Bottom Line

Die oben genannten Kategorien sind nur eine Möglichkeit, die Trader-Typen zu betrachten. Es gibt verschiedene andere Arten, die nicht genau in diese Kategorien passen, vor allem Tageshändler und Arbitrageure. Auch kann ein Händler unterschiedliche Motivationen zu unterschiedlichen Zeitpunkten oder unterschiedliche Motivationen für unterschiedliche Portfolios haben. Somit ist es durchaus möglich, dass ein Trader zu einem Zeitpunkt in mehrere Kategorien und zu einem anderen Zeitpunkt in verschiedene Kategorien passt. (Um mehr über verschiedene Arten von Händlern und Strategien zu erfahren, lesen Sie Einführung in Aktienhändler-Typen.)