Vielleicht haben Sie darüber nachgedacht, Ihren Pensionsplansaldo als Kapitalauszahlung anstatt als Annuitäteneinkommensstrom zu verwenden, wenn Sie in Rente gehen. Bevor Sie Ihre Entscheidung treffen, sollten Sie bedenken, dass das Rentenschutzgesetz von 2006 (PPA) zu einer drastischen Reduzierung des Betrags führen könnte, den Sie als Pauschalbetrag erwartet haben. Wenn Sie bereits eine Pauschalzahlung geleistet haben, müssen Sie unter Umständen einen Teil des Betrags an den Pensionsplan zurückzahlen.

Warum nehmen Sie eine Pauschale?
Eine regelmäßige Überprüfung jeden Monats für den Rest deines Lebens, nachdem du in Rente gegangen bist, klingt gut, nicht wahr? Alles, was Sie tun müssen, ist aus dem Briefkasten hin und her zu gehen oder einfach nur zuzusehen, wie die Geldmittel elektronisch in Ihr Bankkonto fließen … dann können Sie sich in Ihre Hängematte zurücklehnen und entspannen.

Es gibt jedoch mehrere Gründe, warum Planteilnehmer sich für eine Auszahlung ihrer Pensionspläne entscheiden. Betrachten Sie die folgenden drei:

1. Ihr Arbeitgeber ist finanziell nicht stabil. Die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) soll sicherstellen, dass Sie Ihre Rente erhalten, wenn Ihr Arbeitgeber in Verlegenheit gebracht wird. Sie könnten jedoch eine geringere Auszahlung erhalten, als Ihr Arbeitgeber versprochen hat, wenn der Plan von der PBGC übernommen wird. Dann müssen Sie vielleicht Ausgaben kürzen, wie die Kreuzfahrten, die Sie gehofft hatten, Geschenke für die Enkelkinder oder grundlegende Lebensbedürfnisse. Ein Pauschalbetrag könnte helfen, sicherzustellen, dass Sie Ihre volle Rente erhalten. (Siehe Die Pension Benefit Guaranty Corporation rettet Pläne für mehr über die PBGC.)
2. Wie viele zukünftige Rentner planen Sie, ein Unternehmen zu gründen, das eine große Summe Geldes erfordert. Wenn Ihre einzige Kapitalquelle Ihr Rentenbestand ist, können Sie sich für eine Auszahlung entscheiden.
3. Sie glauben, Sie könnten die Gelder besser anlegen als die Pensionskassenverwalter.

Wer ist betroffen?
Gehören Sie zu den 44 Millionen Angestellten und Rentnern, die Altersversorgungspläne in leistungsorientierten Pensionsplänen haben? Wenn ja, ist es in Ihrem Interesse, auf diese Änderungen zu achten. (Es ist nicht in Ihrem besten Interesse, wenn der Pensionsplan, an dem Sie teilnehmen, nicht die Möglichkeit bietet, Ihre Leistungen als Einmalzahlung in Anspruch zu nehmen. In diesem Fall haben die Änderungen keinen Einfluss auf die Höhe Ihrer Annuitätenzahlungen.)

Was ist im neuen Gesetz?

Das PPA enthält zwei signifikante Änderungen, die sich auf die Pauschalverteilung auswirken. Diese sind wie folgt:
Es ändert die Art und Weise, in der Unternehmen berechnen, wie viel Rentner zu zahlen sind, die ihre Renten in einer Pauschale beziehen.

1. Es ist eine Obergrenze für den Betrag, den Sie erhalten können, wenn Sie Ihre Rente in eine Pauschalauszahlung umwandeln.
2. Wie sich dies auf Sie auswirken könnte

Wenn Sie bereit sind, in Rente zu gehen, wird Ihr Unternehmen Ihre Rentenzahlungen verwenden, um zu bestimmen, wie viel Ihr Guthaben als Pauschalbetrag in heutigen Dollars wert ist.Die Berechnung basiert auf zukünftigen Anlagerenditen und Ihrer Lebenserwartung. Eine höhere Anlagerendite erfordert eine geringere Pauschalsumme. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie können eine monatliche Rente von 3.000 US-Dollar erhalten und Ihre Lebenserwartung beträgt 20 Jahre. Um die Pauschalauszahlung zu bestimmen, wird Ihr Arbeitgeber die 240 Zahlungen verwenden und seinen Wert durch den entsprechenden Zinssatz diskontieren. Wenn Ihr Arbeitgeber in den nächsten 20 Jahren eine Rendite von 5% erzielen kann, würde er Ihnen heute 454, 576 USD anbieten. Aber wenn es eine Rückkehr von 6% bekommen kann, muss Ihr Arbeitgeber Ihnen nur 418, 742 $ anbieten.

Das ist genau das, was unter dem neuen Gesetz geschehen ist.

Vielleicht sind Sie im Ruhestand und haben Ihren Pauschalbetrag genommen, bevor die neue Verordnung im August 2006 in Kraft trat. Sie könnten also denken, dass Sie sich keine Sorgen machen müssen. Denk nochmal.

Diese Bestimmung ist rückwirkend zum 1. Januar 2006, daher müssen Sie möglicherweise einen Teil dieser Pauschale an Ihren Arbeitgeber zurückzahlen.
Die größte jährliche Rente, die ein Rentner im Alter von 62 bis 65 Jahren erhält, beträgt ab 2006 $ 175.000. Die Obergrenze ist für jüngere Arbeitnehmer niedriger und steigt innerhalb der Inflation. Dies bedeutet kleinere Pauschalauszahlungen.

Von gleicher Bedeutung ist eine neue Bestimmung, wonach sich ab 2008 die Annahmen für die Berechnung der Kapitalausschüttungen über einen Zeitraum von fünf Jahren von der 30-jährigen Treasury-Anleihe auf den Zinssatz für Unternehmensanleihen ändern werden. Da Unternehmensanleihen größere Risiken als Treasuries haben, sind ihre Renditen historisch höher. Infolgedessen wird Ihr Arbeitgeber Ihnen eine kleinere Pauschalauszahlung anbieten, als Sie vielleicht erwartet haben. Diese Änderung wird von 2008 bis 2012 eintreten.

Was Sie tun können

Nehmen Sie Annuitätszahlungen
Sie können Ihre Rente natürlich nur über Ihre Lebenszeit in monatlichen Zahlungen beziehen. Dies wird oft als die sicherere Route angesehen, da es Sie nicht den beiden folgenden Risiken aussetzt: Sie wählen für Ihre Pauschale lausige Investitionen aus.

• Sie haben kein Geld mehr, bevor Sie sterben.
• Wenn Ihr Arbeitgeber dagegen Insolvenz anmeldet und der Plan von der PBGC übernommen werden muss, kann dies dazu führen, dass Ihre Rentenzahlungen reduziert werden.

Mehr zu anderen Plänen beitragen

Immer noch aktiv? Es gibt mindestens drei gute Gründe, so viel wie möglich zu Ihrem 401 (k) Plan und IRAs beizutragen. Der Betrag, den Sie akkumulieren, könnte: Die Reduzierung Ihrer Pauschalauszahlung kompensieren;

• Dient als Puffer für den Fall, dass Ihr Unternehmen den Plan einfriert, sodass Sie keine zusätzlichen Leistungen im Rahmen des Plans erhalten.
• Machen Sie die Möglichkeit einer niedrigeren Auszahlung jeden Monat wett, wenn die PBGC den Plan übernimmt und Ihre Rente reduzieren muss.
• Wenn Ihre Rente durch das jüngste Gesetz reduziert wird, haben Sie möglicherweise Anspruch auf Erstattung eines Teils der entgangenen Leistung als Rente zusätzlich zur Pauschalzahlung. Überprüfen Sie Ihre Übersichtsplanbeschreibungsvereinbarung oder wenden Sie sich an Ihren Planadministrator, um die Bedingungen Ihres Plans zu ermitteln.

Schlussfolgerung

Diese jüngsten Änderungen sollten Sie aufhorchen lassen und auf sich aufmerksam machen, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern. Denken Sie alles gründlich durch, bevor Sie eine Entscheidung treffen, die Sie und möglicherweise Ihr Ehepartner für den Rest Ihres Lebens führen müssen.
Selbst wenn Sie immer Ihre eigenen Investitionsentscheidungen getroffen und erfolgreich waren, könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um eine zweite Meinung von einem Fachmann einzuholen.