Bei der Verwendung des algorithmischen Handels vertrauen Trader ihr hart verdientes Geld der von ihnen verwendeten Trading-Software. Das richtige Stück Computersoftware ist sehr wichtig, um eine effektive und genaue Ausführung der Handelsaufträge zu gewährleisten. Fehlerhafte Software oder eine Software ohne die erforderlichen Funktionen kann zu enormen Verlusten führen. Dieser Artikel befasst sich mit wichtigen Dingen, die für die Auswahl der richtigen Software für den algorithmischen Handel zu berücksichtigen sind. (Mehr dazu: Grundlagen des algorithmischen Handels: Konzepte und Beispiele.)

Eine schnelle Einführung in den algorithmischen Handel

Ein Algorithmus ist definiert als ein spezifischer Satz von schrittweisen Anweisungen, um eine bestimmte Aufgabe abzuschließen. Sei es das einfache, aber süchtig machende Computerspiel wie Pac-Man oder eine Tabellenkalkulation, die eine große Anzahl von Funktionen bietet, jedes Programm folgt einem bestimmten Satz von Anweisungen, die auf einem zugrundeliegenden Algorithmus basieren.

Algorithmisches Handeln ist der Prozess des Verwendens eines Computerprogramms, das einem definierten Satz von Anweisungen zum Platzieren eines Handelsauftrags folgt. Das Ziel des algorithmischen Handelsprogramms ist es, profitable Gelegenheiten dynamisch zu identifizieren und die Trades zu platzieren, um Gewinne mit einer Geschwindigkeit und Häufigkeit zu erzielen, die von einem menschlichen Trader nicht erreicht werden kann. Angesichts der Vorteile einer höheren Genauigkeit und einer blitzschnellen Ausführungsgeschwindigkeit haben Handelsaktivitäten, die auf Computeralgorithmen basieren, eine enorme Popularität gewonnen. (Für mehr, siehe: Die Vor- und Nachteile von automatisierten Handelssystemen.)

Wer verwendet algorithmische Handelssoftware?

Der algorithmische Handel wird von großen Handelsunternehmen wie Hedgefonds, Investmentbanken und Eigenhandelsunternehmen dominiert. In Anbetracht der reichlichen Ressourcenverfügbarkeit aufgrund ihrer großen Größe bauen solche Firmen üblicherweise ihre eigene proprietäre Handelssoftware auf, einschließlich großer Handelssysteme mit dedizierten Datenzentren und Unterstützungspersonal.

Auf individueller Ebene verwenden erfahrene proprietäre Trader und Quants algorithmischen Handel. Eigene Händler, die weniger technisch versiert sind, können fertige Handelssoftware für ihre algorithmischen Handelsbedürfnisse kaufen. Die Software wird entweder von ihren Brokern angeboten oder von Drittanbietern erworben. Quants hat gute Kenntnisse sowohl im Handel als auch in der Computerprogrammierung und entwickelt selbstständig Handelssoftware. (Für mehr, sehen Sie: Quants: Was sie tun und wie sie sich entwickelt haben.)

Algorithmic Trading Software - Build oder Buy?

Es gibt zwei Möglichkeiten, auf algorithmische Handelssoftware zuzugreifen: Build oder Buy.

Der Kauf von vorgefertigter Software bietet schnellen und zeitnahen Zugriff, während der Aufbau eigener Software die volle Flexibilität bietet, um sie an Ihre Bedürfnisse anzupassen. Die automatisierte Handelssoftware ist oft teuer zu kaufen und kann viele Schlupflöcher enthalten, die, wenn sie ignoriert werden, zu Verlusten führen können.Die hohen Kosten können Ihnen das realistische Gewinnpotenzial Ihres algorithmischen Handelsunternehmens nehmen. Auf der anderen Seite erfordert der Aufbau von algorithmischer Handelssoftware allein Zeit, Mühe und ein tiefes Wissen, und es kann immer noch nicht narrensicher sein.

Das Risiko beim automatischen Handel ist sehr hoch, was zu großen Verlusten führen kann. Unabhängig davon, ob man sich entscheidet zu kaufen oder zu bauen, ist es wichtig, sich mit den grundlegenden Funktionen vertraut zu machen.

Die wichtigsten Merkmale der algorithmischen Handelssoftware

• Verfügbarkeit von Markt- und Unternehmensdaten : Alle Handelsalgorithmen sind so konzipiert, dass sie auf Echtzeit-Marktdaten und Kursnotierungen reagieren. Einige Programme sind auch auf die Fundamentaldaten von Unternehmen wie EPS und PE-Verhältnisse zugeschnitten. Jede algorithmische Handelssoftware sollte einen Echtzeit-Marktdatenfeed sowie einen Unternehmensdatenfeed haben. Es sollte als Einbindung in das System verfügbar sein oder über eine Möglichkeit verfügen, die leicht aus alternativen Quellen integriert werden kann.
• Konnektivität zu verschiedenen Märkten: Trader, die über mehrere Märkte hinweg arbeiten möchten, sollten beachten, dass jede Börse ihren Datenfeed in einem anderen Format bereitstellen kann, wie TCP / IP, Multicast oder FIX. Ihre Software sollte in der Lage sein, Feeds verschiedener Formate zu akzeptieren. Eine weitere Option ist die Zusammenarbeit mit Drittanbieterdatenanbietern wie Bloomberg und Reuters, die Marktdaten von verschiedenen Börsen aggregieren und diese in einem einheitlichen Format für Endkunden bereitstellen. Die algorithmische Handelssoftware sollte in der Lage sein, diese aggregierten Feeds nach Bedarf zu verarbeiten.
• Latenz : Das kleinste Wort dieser Liste ist der wichtigste Faktor für den Algo-Handel. Latenz ist die Zeitverzögerung, die bei der Bewegung von Datenpunkten von einer Anwendung zur anderen eingeführt wird. Betrachten Sie die folgende Sequenz von Ereignissen. Es dauert 0,2 Sekunden, bis ein Preisangebot von der Börse an das Rechenzentrum Ihres Softwareanbieters (DC) geliefert wird, 0,3 Sekunden vom Rechenzentrum, um Ihren Handelsbildschirm zu erreichen, 0,1 Sekunden für Ihre Handelssoftware, um dieses zu verarbeiten. Erhaltenes Zitat, 0. 3 Sekunden für die Analyse und Platzierung eines Trades, 0. 2 Sekunden für Ihre Handelsorder, um Ihren Broker zu erreichen, 0. 3 Sekunden für Ihren Broker, um Ihre Order an die Börse weiterzuleiten.

Gesamtlaufzeit = 0. 2 + 0. 3 + 0. 1 + 0. 3 + 0. 2 + 0. 3 = Gesamt 1. 4 Sekunden.

In der heutigen dynamischen Handelswelt hätte sich das ursprüngliche Preisangebot innerhalb dieser 1. 4-Sekunden-Periode mehrfach geändert. Diese Verzögerung könnte Ihr algorithmisches Handelsunternehmen zum Scheitern bringen. Man muss diese Latenz auf dem niedrigstmöglichen Niveau halten, um sicherzustellen, dass man die aktuellsten und genauesten Informationen ohne Zeitlücke erhält.

Die Latenz wurde auf Mikrosekunden reduziert, und es sollte jeder Versuch unternommen werden, sie im Handelssystem so niedrig wie möglich zu halten. Einige Maßnahmen umfassen die direkte Konnektivität mit der Vermittlungsstelle, um Daten schneller zu erhalten, indem der dazwischen liegende Anbieter eliminiert wird. indem Sie Ihren Trading-Algorithmus so verbessern, dass er weniger als 0. 1 + 0 benötigt. 3 = 0. 4 Sekunden für Analyse und Entscheidungsfindung; oder indem Sie den Broker eliminieren und direkt Trades an die Börse senden, um 0 zu sparen.2 Sekunden.

• Konfigurierbarkeit und Anpassung : Die meiste algorithmische Handelssoftware bietet standardmäßig integrierte Handelsalgorithmen, wie z. B. solche, die auf einem Crossover des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (MA) mit dem 200-Tage-MA basieren. Ein Trader könnte gerne experimentieren, indem er mit dem 100-Tage-MA zum 20-tägigen MA wechselt. Wenn die Software keine solche Anpassung von Parametern anbietet, kann der Händler durch die eingebaute feste Funktionalität eingeschränkt sein. Ob Kauf oder Bau, die Handelssoftware sollte ein hohes Maß an Anpassung und Konfigurierbarkeit haben.
• Funktionalität zum Schreiben von benutzerdefinierten Programmen : Matlab, Python, C ++, JAVA und Perl sind die gebräuchlichen Programmiersprachen, die zum Schreiben von Handelssoftware verwendet werden. Die meisten Handelssoftware, die von Drittanbietern verkauft wird, bietet die Möglichkeit, eigene benutzerdefinierte Programme darin zu schreiben. Dies ermöglicht es einem Trader, zu experimentieren und jedes von ihr entwickelte Handelskonzept auszuprobieren. Software, die das Programmieren in der Programmiersprache Ihrer Wahl anbietet, wird offensichtlich bevorzugt. (Weitere Informationen finden Sie unter Handelssystem-Codierung: Einführung.)
• Backtesting-Funktion für historische Daten : Bei der Backtesting-Simulation wird eine Handelsstrategie auf historische Daten getestet. Es bewertet die Praktikabilität und Rentabilität der Strategie in Bezug auf vergangene Daten und zertifiziert sie für den Erfolg (oder Misserfolg oder erforderliche Änderungen). Diese obligatorische Funktion muss auch mit einer Verfügbarkeit von historischen Daten einhergehen, auf denen das Backtesting durchgeführt werden kann.
• Integration mit der Handelsschnittstelle : Algorithmische Handelssoftware platziert Trades automatisch basierend auf dem Auftreten eines gewünschten Kriteriums. Die Software sollte die notwendige Verbindung zum Broker-Netzwerk haben, um den Handel zu platzieren, oder eine direkte Verbindung zur Börse, um die Handelsaufträge zu senden.
• Plug-and-Play-Integration : Ein Händler kann gleichzeitig ein Bloomberg-Terminal für seine Preisanalyse, ein Brokerterminal für die Platzierung von Trades und ein Matlab-Programm für die Trendanalyse verwenden. Abhängig von den individuellen Bedürfnissen sollte die algorithmische Handelssoftware eine einfache Plug-and-Play-Integration und verfügbare APIs für diese häufig verwendeten Trading-Tools haben. Dies gewährleistet Skalierbarkeit sowie Integration.
• Plattformunabhängige Programmierung: Einige Programmiersprachen benötigen dedizierte Plattformen. Zum Beispiel können bestimmte Versionen von C ++ nur auf ausgewählten Betriebssystemen ausgeführt werden, während Perl auf allen Betriebssystemen ausgeführt werden kann. Beim Aufbau oder Erwerb von Handelssoftware sollte der Handelssoftware der Vorzug gegeben werden, die plattformunabhängig ist und plattformunabhängige Sprachen unterstützt. Sie wissen nie, wie sich Ihr Trading einige Monate später entwickeln wird.
• Das Zeug unter der Haube : Ein allgemeines Sprichwort sagt: "Sogar ein Affe kann mit einer Maustaste klicken, um einen Handel zu platzieren. "Die Abhängigkeit von Computern sollte nicht blind sein. Es ist der Händler, der verstehen sollte, was unter der Haube geht. Beim Kauf von Handelssoftware sollte man sich Zeit nehmen und sich Zeit nehmen, die detaillierte Dokumentation durchzulesen, die die zugrundeliegende Logik einer bestimmten algorithmischen Handelssoftware zeigt.Vermeiden Sie jede Handelssoftware, die eine komplette Blackbox ist und die behauptet, geheime Geldverdiener zu sein.

Stellen Sie beim Erstellen von Software realistisch dar, was Sie implementieren, und machen Sie sich über die Szenarien klar, in denen Fehler auftreten können. Überprüfen Sie es gründlich, bevor Sie es mit echtem Geld verwenden.

Wo fange ich an?

Alle Readymade-Algorithm-Trading-Software bietet normalerweise kostenlose Testversionen mit eingeschränkter Funktionalität oder eingeschränkte Testperioden mit voller Funktionalität. Erkunden Sie sie während dieser Tests vollständig, bevor Sie etwas kaufen. Vergessen Sie nicht, die verfügbare Dokumentation im Detail durchzugehen.

Für den Aufbau von One ist eine gute freie Quelle zur Erforschung des algorithmischen Handels Quantopian. Es bietet eine Online-Plattform zum Testen und Entwickeln des algorithmischen Handels. Einzelpersonen können versuchen, jeden vorhandenen Algorithmus anzupassen oder einen völlig neuen zu schreiben. Die Plattform bietet auch eine integrierte algorithmische Handelssoftware, die mit Marktdaten getestet werden kann.

The Bottom Line

Algorithmische Handelssoftware ist kostspielig zu kaufen und schwierig, auf eigene Faust zu bauen. Der Kauf von vorgefertigten Produkten bietet schnellen und zeitnahen Zugriff, und das Erstellen eigener Vorlagen ermöglicht die volle Flexibilität, um sie an Ihre Bedürfnisse anzupassen. Bevor Sie mit echtem Geld anfangen, müssen Sie die Kernfunktionalität von gekaufter oder gebauter algorithmischer Handelssoftware vollständig verstehen. Wenn dies nicht geschieht, kann dies ein kostspieliger Verlust sein, der nur schwer zu realisieren ist.