Das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz wurde am 15. Juli 2010 verabschiedet und führte einige Änderungen in der Art und Weise ein, wie Privatanleger am Devisenmarkt teilnehmen. Die meisten dieser Änderungen traten im Oktober 2010 in Kraft. Wie bei allen grundlegenden Rechtsvorschriften gibt es jedoch innerhalb des Gesetzes viele Grauzonen, die von Devisenmarktteilnehmern interpretiert werden müssen. Die Art und Weise, wie der Markt das Gesetz interpretiert, wirkt sich darauf aus, ob es vorteilhaft ist, ein Forex-Konto in Übersee zu eröffnen. Hier werden wir untersuchen, was Devisenhändler jetzt in Betracht ziehen müssen, wenn sie Devisen aus Übersee-Konten handeln wollen. (Um Ihnen beim Starten des Devisenhandels zu helfen, lesen Sie Forex Basics: Ein Konto einrichten. )
TUTORIAL: Forex Tutorial

Ein Überblick über den Devisenhandel
Vor der Einführung des Internets hatten Privatanleger Schwierigkeiten, am Devisenmarkt teilzunehmen, vor allem weil Devisen nicht an einer zentralen Börse wie der Börse gehandelt werden. Forex-Handel findet in dezentralisierten weltweiten Märkten über den Ladentisch statt; Infolgedessen konnten nur große Institute teilnehmen, da sie über die Ressourcen verfügten, um Händler vor Ort zu halten. Doch jetzt, wo Forex elektronisch über das Internet gehandelt wird, ist selbst das kleinste Individuum in der Lage, Forex zu handeln. Trotz des Zugangs zum Markt birgt der Devisenhandel viele Risiken, aber er ist beliebt, weil auch Einzelpersonen schnelle und ausgeprägte Gewinne erzielen können.

Einer der Vorteile des Handels mit ausländischen Währungen besteht darin, dass die Preise in diesem 24-Stunden-Markt ständig steigen, was aktiven Händlern ermöglicht, schnell in Positionen zu wechseln. Infolgedessen müssen die Mittel nicht über lange Zeiträume gebunden sein. Diese konstanten Preisschwankungen führen aber auch zu einem sehr volatilen Markt, auf dem jederzeit plötzliche Verluste zu verzeichnen sind. Und da die meisten Trader ihre Trades nutzen, ist das Margenrisiko extrem hoch. Händler profitieren auch auf andere Weise vom Forex-Markt. Handelswährungen sind steuerbegünstigt und Gewinne werden besteuert, wenn sie unter dem Kapitalertragsteuersatz eingezogen werden.

Es gibt geringe Transaktionskosten, da viele Broker keine Provisionen anbieten, aber weil dies ein dezentralisierter Markt ist, setzt der Fachhändler den Ausführungspreis fest. Also, während der Händler einen Provisionshandel anbieten kann, bietet er keinen Pro-Bono-Service an! Der Händler setzt den Ausführungspreis so, dass er einen Spread auf der Börse macht. Daher können die Preise, die von Forex-Händlern angeboten werden, enorm variieren. Händler ermutigen Händler auch dazu, einen hohen Hebel zu nutzen, um ihr Spread-Einkommen zu vergrößern. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie Ihren Forex Broker bezahlen können.)

Neue Vorschriften Der Under Dodd-Frank Act von 2010
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ist der regulieren Futures-Kontrakte, die über den Ladentisch gehandelt werden, jedoch auf der Grundlage des Abrechnungspreises ähnlicher, börsengehandelter Kontrakte abgewickelt werden.Die CFTC hat im August 2010 neue Regeln erlassen, die den Forex-Markt regeln. Eines der Hauptziele dieser neuen Regeln war die Bereitstellung eines dringend benötigten Anlegerschutzes, insbesondere im Hinblick auf Broker / Dealer. In den USA müssen sich Broker / Händler bei der CFTC registrieren lassen und unterliegen bestimmten betrieblichen Anforderungen, einschließlich Aufzeichnungs- und Berichtsrichtlinien. Diese Anforderungen ähneln den Anforderungen an die regulierten traditionellen Commodity-Vertragshändler.

Zweitens müssen die Intermediäre der Transaktionen registriert werden und unterliegen Nettokapitalanforderungen in Höhe von 20 Millionen US-Dollar sowie anderen Risikoangaben. Darüber hinaus müssen Broker, die Aufträge annehmen, eine Nettokapitalanforderung aufrechterhalten oder Garantievereinbarungen mit dem Broker / den Händlern einreichen und können nur eine Garantievereinbarung gleichzeitig haben. Die CFTC hat Anti-Betrugsregelungen für alle Future-Look-like-like-Verträge eingeführt. Schließlich hat die CFTC Fremdwährungsbeschränkungen von 50: 1 und für alle anderen Währungen von 20: 1 eingeführt. (Um mehr über die Finanzaufsichtsbehörden zu erfahren, lesen Sie Finanzaufsicht: Wer sind sie und was machen sie? )

Hat die Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland Sinn?
Es gibt zwei Hauptvorteile bei der Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland. Die Umgehung der neuen Vorschriften, insbesondere der Hebelungsbeschränkungen, kann auf diese Weise erreicht werden, obwohl unklar ist, ob ausländische Unternehmen gegen die US-Regierung gehen und eine höhere Hebelwirkung zulassen werden.

Ein weiterer Vorteil eines ausländischen Kontos ist der potenzielle Steuervorteil. Forex-Handel ist latente Steuern, dh Gewinne werden mit dem Kapitalzinssatz besteuert, wenn die Gewinne realisiert werden, indem die Mittel vom Konto abgezogen werden. Anleger müssen nun alle ausländischen Konten bis zum 1. Januar 2011 bei der IRS melden, und ausländische Finanzinstitutionen müssen ab 2013 Vermögenswerte in Höhe von mehr als 50.000 US-Dollar an den IRS melden.

Übersee-Kontorisiken
Die Risiken der Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland sind vielfältig. Das Kontrahentenrisiko kann steigen, da der von diesen ausländischen Vermittlern genutzte Broker / Dealer möglicherweise nicht den höchsten Standards entspricht. Das Erkennen und Verhindern von Betrug durch den Händler kann schwierig sein und Betrügereien können häufiger auftreten. Auch darf es in ausländischen Unternehmen keine Konkurrenz geben, so dass die beste Preisgestaltung zum Vorteil des Händlers und nicht des Händlers sein kann. In gleicher Weise ist der durch die neuen CFTC-Vorschriften festgelegte Verlust von Schutzmaßnahmen möglicherweise das größte Risiko. Die neue regulatorische Rolle der CFTC gegenüber den am Devisenmarkt teilnehmenden Händlern, Vermittlern und Brokern wurde geschaffen, um den Kleinanlegern Schutz vor den verbreiteten Betrügereien und betrügerischen Praktiken zu bieten, die in diesem dezentralisierten Markt üblich sind. Diese Schutzmechanismen werden nur auf diejenigen erweitert, die sich mit registrierten Entitäten beschäftigen und mit diesen handeln. (Weitere Informationen zur Eröffnung eines Kontos im Ausland finden Sie unter Overseas Investing Kein Schutz gegen Abschwung. )

Das Endergebnis
Die Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland ermöglicht es Kleinanlegern, wie andere ausländische Marktteilnehmer zu handeln - unbeschränkt durch Hebelwirkung und andere Anforderungen.In vielen Fällen überwiegen jedoch die Risiken den Nutzen. Ein Trader muss entscheiden, ob das Potenzial für eine höhere Hebelwirkung die Risiken des Verzichts auf die von der CFTC festgelegten Schutzmaßnahmen wert ist. (Weitere Informationen zu den mit Forex verbundenen Risiken finden Sie unter Understanding Forex Risk Management .)