Robo-Berater, die auf automatisierter Basis Finanzberatung und Kundenportfolios verwalten können, haben innerhalb kürzester Zeit beträchtliche Fortschritte in der Finanzbranche erzielt. Diese automatisierten Dienste müssen alle Branchenregeln genau wie bei menschlichen Beratern befolgen, aber die Anbieter dieser Plattformen haben den Regulierungsbehörden mitgeteilt, dass einige der aktuellen Regeln aktualisiert werden müssen, um sich genau auf Robo-Berater anwenden zu lassen.

Hier ist warum. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wohlhabende Kunden und wie sie Robo-Berater einsetzen. )

Leitende Robo-Berater

Die SEC hat unlängst ein Forum für Experten der Finanztechnologie veranstaltet, um den Imag -Advisoren und andere automatisierte Dienstleistungen in der Branche. Die SEC versucht nun festzustellen, ob eine Anleitung zusätzlich zu den derzeitigen Regeln ausreicht, um die Probleme im Zusammenhang mit Robo-Beratern zu klären, oder ob ein neues Regelwerk erstellt werden muss, um diese Plattformen effektiv zu regeln. In ihren Eröffnungsreden auf dem Forum sagte Mary Jo White, die Vorsitzende der SEC: "Wir schauen uns an, wie Berater Anlageberatung mit nur eingeschränkter menschlicher Interaktion anbieten. Wir überlegen auch, wie automatisierte Berater ihre Compliance-Programme entwickeln, um die besonderen Herausforderungen zu bewältigen, die für eine automatisierte Beratung relevant sind, und wie diese Unternehmen Kundendaten schützen und die Geschäftskontinuität im Falle einer Störung berücksichtigen. "

Robo-Berater müssen sich bei der SEC wie Anlageberater als Anlageberater registrieren lassen und unterliegen den Vorschriften des Anlageberatergesetzes. Diese Regeln verlangen von den Robos, sich an einen Treuhandstandard zu halten, wo sie die besten Interessen des Klienten bedingungslos vor die eigenen stellen. Die Regulierungsbehörden prüfen nun, ob es wirklich möglich ist, dass diese automatisierten Plattformen diese Regeln befolgen, wenn ihre Entscheidungen und Empfehlungen von einem Satz von Algorithmen erzeugt werden. Sowohl die SEC als auch die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) haben bereits im Mai 2016 eine Warnung an die Investoren bezüglich der möglichen Risiken eines Robo-Advisors ausgesprochen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Wie Berater sich an Robo-Advisors anpassen können. )

Mehrere Vertreter von Robo-Advisor-Plattformen haben dem Forum am Montag mitgeteilt, dass ihre Plattformen den Treuhandstandard einhalten und in der Lage sind, Kunden auf höchstem Niveau und automatisiert zu beraten. Ben Alden, der General Counsel für Betterment, sagte auf dem Forum: "Wir nehmen die treuhänderische Verantwortung sehr ernst. Es ist wirklich das, worum es bei dieser ganzen Bewegung geht." Und Mark Goines, der stellvertretende Vorsitzende von Personal Capital, der digitale und menschliche Beratung kombiniert, ging sogar noch weiter und sagte, dass menschliche Berater die Hilfe von Robotertechnologie benötigen, um effektiv Ratschläge zu liefern, die die volle finanzielle Situation des Kunden berücksichtigen.

"Berater müssen vorankommen und Technologie nutzen, um ihre Kunden ganzheitlich zu beraten", sagte er. "Wenn Sie das nicht tun, werden Sie etwas vermissen, da die Dinge heute zu schnell geschehen und das Leben der Kunden zu kompliziert ist. "Goines erklärte auch, dass die SEC-Regeln in zwei spezifischen Bereichen überarbeitet werden müssen. Ein Bereich betrifft die Beraterprüfungen, die von der SEC durchgeführt werden. Er sagte: "Was wir tun, ist anders als die Art, wie sie die Unternehmen untersucht haben, die sich vorher in unserem Raum befinden. "Er erklärte, dass einige der vom Prüfer gestellten Fragen während der letzten Prüfung seines Unternehmens keinen Sinn ergeben hätten oder nicht wirklich auf die automatisierte Plattform zutrafen.

Die zweite Ausgabe, die Goines sagte, wird überarbeitet werden müssen, um herauszufinden, wie Robo-Berater digitale s machen. Andere Experten des Forums sagten, dass diese Regeln flexibel genug bleiben müssen, um neuen und aufkommenden Technologien Rechnung zu tragen, die noch nicht entwickelt wurden.

The Bottom Line

Die wahren Auswirkungen von Robo-Beratern in der Finanzbranche beginnen sowohl bei Beratern als auch bei Aufsichtsbehörden zu spüren. Die Zeit wird zeigen, was erforderlich ist, um diese automatisierten Dienste effektiv zu steuern, und die Zukunft dieser Programme wird auch von ihrer Fähigkeit geprägt sein, menschliche Entscheidungen zu treffen, die alle Faktoren im Leben eines Kunden berücksichtigen. (Mehr dazu unter: Wie menschliche Berater mit Robo-Beratern konkurrieren können. )