Der SPDR Dow Jones International Immobilienfonds (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 41-0. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, ETF), der Anlegern Zugang zu großen, mittleren und kleinen Unternehmen verschafft, die in der Immobilienbranche außerhalb der Vereinigten Staaten tätig sind. RWX verfolgt die Performance des Dow Jones Global Ex-U. S. Wählen Sie den Real Estate Securities Index als Benchmark, der sich aus auf Immobilien fokussierten Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 200 Millionen US-Dollar und mindestens 75% der gesamten Einnahmen aus dem Besitz oder Betrieb von Immobilienvermögen zusammensetzt. Der Dow Jones Global Ex-U. Zu S. Select Real Estate Securities Index gehören nicht Hypotheken-Immobilien-Investmentfonds (REITS), Immobilienfinanzierungsgesellschaften, Hypothekenmakler, gewerbliche und private Immobilienmakler sowie Makler oder Bauherren. Seit der Auflegung des Fonds im Jahr 2006 hat RWX den Anlegern eine annualisierte Rendite von 0,65% geboten.

Wie man es verfolgt

Der SPDR Dow Jones International Immobilien ETF beabsichtigt, ähnliche Anlageergebnisse wie die Gesamtrendite seines Referenzindex zu liefern. RWX-Fondsmanager verwenden eine Stichprobenstrategie, um dieses Ziel zu erreichen, dh nicht alle Fondsvermögenswerte werden zum Kauf von Wertpapieren verwendet, die in der nachverfolgten Benchmark notiert sind. Stattdessen beschwört RWX Auswahlentscheidungen, die den Leistungsmerkmalen und der Gewichtung der im Benchmark aufgeführten Wertpapiere ähneln, jedoch mit einer gewissen Flexibilität für eine bestimmte Rendite. Seit August 2015 hält RWX 134 globale Immobilien-Aktienpositionen, die sich über Large-, Mid- und Small-Cap-Unternehmen erstrecken.

Während sich RWX auf einen Binnenmarkt konzentriert, ist das Fondsvermögen in einer Vielzahl geografischer Regionen sowohl in entwickelten als auch in aufstrebenden Märkten diversifiziert. Die wichtigsten Ländergewichtungen in RWX sind Japan mit 20, 89%, Großbritannien mit 15, 87%, Australien mit 11, 95%, Hongkong mit 10, 60%, Kanada mit 10, 46% und Frankreich mit 10. 18%. Ab August 2015 umfassten die Spitzenpositionen von RWX Brookfield Asset Management Inc. mit 7,23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. mit 6,44%, Unibail-Rodamco SE mit 5,74% und Scentre Group mit 3%. 56% und die Land Securities Group PLC mit 3. 51%.

Management

RWX ist Teil der SPDR-Familie von ETFs, die alle von State Street Global Advisors, der Anlageverwaltungssparte der State Street Corporation, verwaltet und den Anlegern zur Verfügung gestellt werden. State Street Global Advisors hat den Anlegern in den letzten 40 Jahren hochwertige ETFs mit Unterstützung von Finanzberatern und -institutionen zur Verfügung gestellt und verwaltet seit Mai 2015 mehr als 2 Dollar. 4 Billionen Anlegervermögen.RWX repräsentiert einen von 34 international fokussierten ETFs, die unter dem Namen SPDR angeboten werden.

Merkmale

RWX-Fondsmanager verfolgen eine passive Management-Anlagestrategie mit Fondsvermögen, sodass das Handelsvolumen innerhalb des Fonds relativ niedrig ist. Aufgrund dieses Managementansatzes liegt die Kostenquote für RWX bei 0. 59% und damit leicht unter dem Durchschnitt aller ETFs. Die durchschnittliche Kostenquote für globale Immobilien-Aktien-ETFs beträgt jedoch 0,4%. Seit Juni 2015 bietet RWX den Anlegern eine jährliche Dividendensatz von 1 USD. 27, das ist höher als fast 30% seiner Kategorie Peers.

RWX kann an der New Yorker Börse Arca neben 8.000 anderen ETFs und anderen börsennotierten Wertpapieren gekauft und verkauft werden. Während die Kostenquote für RWX-Anleger relativ niedrig ist, können Handelsgebühren und Beraterprovisionen zum Zeitpunkt des Kaufs oder Verkaufs gelten. Gebühren, die RWX-Eigentümern zum Zeitpunkt der Platzierung eines Geschäfts bewertet werden, hängen von der verwendeten Plattform und dem Bedarf an Berater- oder Broker-Unterstützung ab.

Eignung und Empfehlungen

RWX wurde entwickelt, um Anlegern die Möglichkeit zu bieten, in eine Reihe etablierter Immobilienunternehmen im Ausland zu investieren. Internationale Aktienbestände sind ein wesentlicher Faktor für potenzielles Portfoliowachstum für Anleger, die herkömmliche Assetallokationstheorien befolgen, und Immobilien werden häufig als eine kleine alternative Position innerhalb eines langfristigen Anlagekontos verwendet. Die Kombination von Large-, Mid- und Small-Cap-Unternehmen innerhalb von RWX ermöglicht es Anlegern, sich in einem potenziell profitablen Markt zu engagieren und gleichzeitig das Risiko in Bezug auf geografische Lage und Marktkapitalisierung zu verteilen.

Während internationale Immobilien für einige ihren Platz haben, hat die Anlageklasse ein gewisses Risiko, das nicht für jeden Anleger angemessen ist. Aktien von Unternehmen aus Industrieländern und Emerging Markets sind mit den Risiken konfrontiert, die mit internationalen Verschiebungen in der politischen Landschaft und Währungsschwankungen verbunden sind. Darüber hinaus stellt der Immobilienmarkt die Anleger vor Herausforderungen in Form von Liquiditäts- und Zinsrisiken. Jeder dieser Faktoren erhöht die Volatilität von RWX, wie sie in den Risikokennzahlen gesehen wird. Das Trailing Beta für RWX ist 0.93, was bedeutet, dass es das Potenzial hat, sich in eine andere Richtung zu bewegen als der Inlandsmarkt. In ähnlicher Weise weist RWX eine Dreijahres-Standardabweichung von 12,66% auf, was ein hohes Potenzial für Volatilität darstellt, die durch verteilte Renditen über einen großen Bereich gemessen wird.

Unter Berücksichtigung der Risikotoleranz und des Zeithorizonts eignet sich RWX für Anleger, die nur einen kleinen Teil einer Gesamt-Asset-Allokation in den internationalen Immobilienmarkt investieren wollen. Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont oder solche, die Kurs- und Kursschwankungen stören können, finden RWX möglicherweise als eine sinnvolle Ergänzung eines Portfolios.

Wie Finanzberater Kunden diese ETF verwenden können

Finanzberater können RWX als Ergänzung zu anderen internationalen Beteiligungen in entwickelten oder aufstrebenden Regionen positionieren, die keinen Immobilienfokus haben.Die Aufnahme von RWX als Teil einer umfassenden Diversifizierungsstrategie innerhalb des Portfolios eines Kunden erhöht das Engagement bei ausgewählten internationalen Unternehmen, die auf dem Immobilienmarkt tätig sind, erhöht jedoch gleichzeitig das Gesamtrisiko eines Kundenkontos. Da der Fokus von RWX im Immobiliensektor so eng ist, sollte der ETF nicht als alleinige internationale Holding genutzt werden. Stattdessen kann RWX als kleine Position bei einem Kunden eines Finanzberaters mit einem langfristigen Anlagehorizont verwendet werden, z. B. einem Konto, das für die Anhäufung von Altersguthaben vorgesehen ist.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

In der internationalen Immobilienkategorie der ETFs hat RWX Alternativen in der Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund und der WisdomTree Global Ex-US Immobilienfonds. Die Vanguard Global Ex-U. Der S. Real Estate Index Fund trägt einen Teil derselben Immobilienaktienaktien wie in seinen 629 Positionen, verfolgt jedoch einen anderen Referenzindex. Ebenso gibt es Überschneidungen bei den Beständen innerhalb der 175 Aktien des WisdomTree Global Ex-US-Immobilienfonds und RWX, aber der ETF folgt einer anderen Benchmark. Die Vanguard-Alternative hat eine Kostenquote von 0. 24%, während die WisdomTree-Option eine Kostenquote von 0. 58% hat.