Die neue Regelung des Department of Labour, die definiert, wer ein Treuhänder sowohl unter dem Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) und dem Internal Revenue Code von 1986 ist, könnte enorme Auswirkungen auf Sie haben und wie Sie außer für den Ruhestand. Im Kern fordert diese Regel praktisch alle Finanzberater, die Sie über den Ruhestand beraten, nur in Ihrem besten Interesse zu handeln. (Weitere Informationen finden Sie unter Ein erster Blick auf die endgültige Treuhänderregel .)

Früher mussten sich viele Berater lediglich an den Eignungsstandard halten, was bedeutete, dass die Investition für jemanden in Ihrer Situation "geeignet" sein sollte, aber nicht unbedingt derjenige mit den wenigsten, niedrigsten Gebühren. Das ließ viel Spielraum für Berater, um Mittel zu empfehlen, die ihnen gesunde Provisionen bezahlten und Sie mehr kosten, als Sie zahlen mussten.

Die Regel ist eine Erinnerung daran, dass Sie sich Ihr aktuelles Rentenportfolio ansehen sollten, um zu sehen, ob Sie Investitionen getätigt haben, die einmal gut aussahen, aber jetzt nicht mehr erfolgreich waren, insbesondere wenn Sie in Rente gegangen sind. Wenn Sie Anlagen haben, für die Sie bereits Vorauszahlungen geleistet haben und deren wiederkehrende Gebühren angemessen sind, müssen Sie wahrscheinlich keine Änderungen vornehmen. Sie können jedoch einige Investitionen tätigen, die regelmäßig teure Gebühren verlangen, insbesondere solche mit hohem Risiko, die eine große Belohnung bringen können. Setzen Sie sich mit Ihrem Berater und besprechen Sie, ob Sie in diesen Fonds bleiben oder andere, sicherere suchen, um sich im Ruhestand besser zu schützen.

Der Anwendungsbereich

Eine Gesamtzahl von 21 Millionen Pensionsplänen und IRAs, die 60% der US-Haushalte repräsentieren, könnte betroffen sein. Diese Pläne enthalten erstaunliche 14 Billionen Dollar an Vermögenswerten. Um den neuen Regeln zu entsprechen, müssen 2 800 Finanzunternehmen im ersten Jahr 86 Millionen schriftliche Bekanntmachungen und Bekanntmachungen verteilen. Allein der Berichtsteil wird geschätzte 69 Millionen US-Dollar kosten.

Die Regel brechen

Die neue Regel gilt für Investitionen in 401 (k) -Plänen, IRAs und andere steuerbegünstigte Konten wie ein Gesundheitssparkonto (HSA). Wenn Sie andere Arten von Finanzberatung erhalten, müssen Sie sicherstellen, dass die Beratung einem Treuhandstandard entspricht. Dies bedeutet, dass der Rat gebende Person nur in Ihrem besten Interesse handeln muss, einschließlich umsichtiger Empfehlungen, der Erhebung angemessener Gebühren und der Abgabe von Falschdarstellungen an Ihre Empfehlungen.

Darüber hinaus darf Ihr Berater keine Zahlungen oder Provisionen annehmen, die einen Interessenkonflikt verursachen. Es gibt Ausnahmen innerhalb der DOL-Regel, und wenn Ihr Berater die Bestimmungen der Ausnahmen erfüllt, gibt es eine gewisse Flexibilität. Schließlich muss Ihnen Ihr Berater mitteilen, dass er oder sie als Treuhänder handelt und somit an diese Regel gebunden ist.(Weitere Informationen finden Sie unter Auswählen eines Finanzberaters: Eignung vs. treuhänderische Standards .)

Die Zeitachse

Das Ausgabedatum der neuen Regel ist der 7. Juni 2016, aber es gilt nicht. bis zum 10. April 2017. Die eigentliche abschließende Regel, einschließlich der vollständigen Umsetzung aller Ausnahmeregelungen, wird erst am 1. Januar 2018 wirksam. Dies soll es den Finanzunternehmen ermöglichen, sich rechtzeitig an die Regel (und Befreiungen) anzupassen. Während dies für die Anleger Verwirrung stiften könnte, entschied sich das Arbeitsministerium für diesen "Phase-in" -Ansatz, nachdem die Finanzdienstleistungsbranche viel Input erhalten hatte.

Gespräch mit Ihrem Finanzberater

Wenn Ihr Finanzberater sich bereits an einen Treuhandstandard hält - zum Beispiel als von der SEC registrierter Berater -, kann es wenig oder gar keine Notwendigkeit geben, etwas an Ihrem Pensionsplan zu ändern. Sie erhalten bereits Ratschläge, die in Ihrem Interesse liegen. Wenn Ihr aktueller Berater zuvor nicht verpflichtet war, sich an diesen Standard zu halten - oder Sie wissen es nicht -, dann kann es schwierig werden.

Hier sind einige Dinge zu beachten, bevor Sie sich mit Ihrem Finanzberater treffen:

• Duale Registrierung - Viele Finanzberater haben eine doppelte Registrierung als Makler - nur unter der Voraussetzung der Eignung - und auch als Treuhänder. Bei der dualen Registrierung kann ein Berater abhängig von der Rolle die Hüte wechseln.
• DOL-Leitfaden - Der DOL-Leitfaden für Verbraucher enthält eine Reihe von Fragen an Ihren Berater (oder einen potenziellen Berater) sowie Vorschläge, um sicherzustellen, dass er sich an einen Treuhandstandard hält.
• Wechseln Sie nicht zu Schlussfolgerungen - Nur weil Ihr derzeitiger Berater in der Vergangenheit einen Treuhandstandard nicht eingehalten hat, bedeutet das nicht, dass der Rat, den Sie erhalten haben, schlecht war oder dass Ihr Berater keine Sie haben in Ihrem besten Interesse gehandelt.
• Erhöhte Kosten - Beachten Sie, dass die neue Regel zu höheren Kosten führen kann, da Finanzberater versuchen, verlorene Provisionserträge auszugleichen oder die Implementierungskosten zu tragen.
• Niedrigere Gebühren - Die Anforderung, als Treuhänder zu fungieren, wird Finanzberater wahrscheinlich dazu zwingen, günstigere Indexfonds, ETFs und andere Anlagen mit niedrigeren Gebühren zu empfehlen.
• Erstattungen - Die neue Regelung enthält keine Rückerstattung von Gebühren oder Provisionen, die in der Vergangenheit gezahlt wurden. Mit anderen Worten ist die Regel nicht rückwirkend. Im Großen und Ganzen muss Ihr Berater ab dem 10. April 2017 dem Treuhandstandard folgen.
• Wiggle Room - Die letzte Regel ist 58 Seiten lang und wird im Laufe der Zeit eingeführt. Es beinhaltet auch Ausnahmeregelungen, die ebenfalls eingeführt werden. Dies führt zu Komplikationen, die zu Interpretationen und der unvermeidlichen Entdeckung von Schlupflöchern führen.

Änderungen vornehmen

Ihr Finanzberater schlägt möglicherweise Änderungen an Ihrem Konto vor, z. B. den Wechsel von aktiv verwalteten Fonds (die tendenziell höhere Gebühren verlangen) zu Indexfonds, ETFs und anderen Arten von Anlagen. Viele Berater werden wahrscheinlich einen proaktiven Ansatz verfolgen, indem sie Kunden kontaktieren und den Prozess beginnen, sie darüber zu informieren, wie oder ob die neue Regel die Beziehung zwischen Berater und Investor verändern wird. Passives vs. aktives Managment: Welches ist das Beste? gibt einen Überblick über einige dieser Probleme.

Wenn das bei Ihrem Finanzberater so ist, großartig. Er oder sie sollte Ihr Portfolio überprüfen, Vorschläge für Änderungen erläutern und erklären, warum diese Änderungen in Ihrem Interesse sind. Es könnte jedoch an Ihnen liegen, Kontakt aufzunehmen und ein Treffen einzurichten. Das Nettoergebnis sollte das gleiche sein: eine Überprüfung Ihres Portfolios gefolgt von Änderungsvorschlägen und eine Erklärung, warum diese Änderungen eine gute Idee sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Ändern des Ruhestandsplans .)

Aufteilen

Wenn Sie aus irgendeinem Grund entscheiden, dass Sie jetzt einen guten Zeitpunkt für die Umstellung auf Finanzberater benötigen, ist es wichtig, den nächsten zu finden. bevor Sie die Verbindung zu Ihrer jetzigen Person abbrechen. Verwenden Sie den oben genannten DOL-Leitfaden, um sicherzustellen, dass Sie mit jemandem zusammenarbeiten, der einen Treuhandstandard einhält. Wenn Sie Ihre Wahl getroffen haben, überprüfen Sie Ihr aktuelles Portfolio mit Ihrem neuen Berater und machen Sie sich an die Arbeit mit dem Aufbau von Ruhestandsvermögen. Das Magazin Worth geht detaillierter auf die Schritte ein, die beim Wechsel von Finanzberatern zu unternehmen sind.

The Bottom Line

Während die neue DOL-Treuhandregel eindeutig darauf abzielt, Anlegern zu helfen, ist sie kein perfektes Instrument. Die Einführungsphase, die notwendig ist, um ein Chaos in der Finanzdienstleistungsbranche zu vermeiden, schafft ihre eigene Verwirrung und die Möglichkeit, "skrupellose Finanzberater" zu "peitschen". Ob Sie Änderungen an Ihrem Plan vornehmen müssen, hängt in hohem Maße davon ab, ob Sie glauben, dass Ihr derzeitiger Berater in Ihrem besten Interesse gehandelt hat - ob Treuhänder oder nicht.

Die neue Regel bedeutet nicht, dass Sie Änderungen vornehmen müssen. Die Regel bedeutet, dass Sie und Ihr Finanzberater von nun an auf der gleichen Seite des Tisches sitzen werden, wenn es darum geht, zu entscheiden, welche Anlagen für Sie am besten geeignet sind und am ehesten Ihren langfristigen Ruhestandszielen zugute kommen.