Annuitäten können Anlegern viele Vorteile bringen, die nach einem garantierten Einkommen suchen, das sie nicht überleben können. Aber einige Rentenprodukte sind besser als andere, und die Vorteile, die diese Produkte bieten, können abhängig von den vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen variieren, wenn sie geschaffen und vermarktet werden. Die Federal Reserve dürfte die Zinsen bald erhöhen, aber wie wird sich dies auf den Rentenmarkt auswirken? Ist es klug, eine Weile zu warten, bis die Zinsen steigen, bevor Sie einen Vertrag kaufen?

Wie Annuitäten aufgebaut werden

Die Garantien, die Lebensversicherungsunternehmen für ihre Produkte übernehmen, werden durch die Einnahmen aus ihren Barreserven abgesichert. Diese Reserven sind in gut diversifizierten Portfolios investiert, die Aktien, Anleihen und andere Instrumente halten. Und die Bedingungen der Produkte, die der Carrier anbietet, werden durch die Höhe der Einnahmen bestimmt, die aus den Barreserven generiert werden. Wenn das Einkommensniveau hoch ist, können Fluggesellschaften bessere Bedingungen für ihre Produkte anbieten, die normalerweise in Form von höheren garantierten Anfangsboni und Zinssätzen anfallen.

Aber wenn die Zinssätze niedrig sind, werden weniger Einnahmen aus den Barreserven generiert und die Spediteure sind gezwungen, die Konditionen ihrer Angebote an ihre Kunden zu reduzieren. So ist die Frage für Annuitykäufer jetzt, sollte ich warten, bis Rate vor dem Kaufen gestiegen ist? (Mehr dazu unter: Beratung von FAs: Erklären von Annuitäten für einen Kunden .)

Entscheidungen, Entscheidungen

Bis zu einem gewissen Grad hängt die richtige Antwort darauf, ob Sie eine Annuität kaufen sollten, von der Art des Vertrags, den Sie erwerben. Wenn Sie eine Variable Annuity kaufen, dann gibt es wahrscheinlich keinen Grund für Sie zu warten. Dies liegt daran, dass die Rendite, die Sie erhalten, von der Performance der Investmentfonds-Unterkonten innerhalb des Kontrakts abhängt. Sie werden höchstwahrscheinlich einen oder zwei Rentenfonds zur Auswahl haben, und Sie können bei steigenden Zinsen höhere Zinsen erzielen.

Wenn Ihr Vertrag jedoch einen anfänglichen Prämienbonus zahlt, kann dieser Betrag mit den Zinssätzen steigen. Wenn das ein Schlüsselfaktor für Sie ist, dann kann es eine kluge Entscheidung sein, zu warten, bis die Fed die Zinsen ein paar Mal angehoben hat. Allerdings sind Aktien in einer steigenden Zinsentwicklung oft unterdurchschnittlich, weshalb es sich möglicherweise nicht lohnt, zu warten, wenn Sie beabsichtigen, einen erheblichen Teil Ihres Kontrakts in Aktienunterkonten anzulegen.

Wenn Sie jedoch in eine feste Annuität investieren, dann werden der Kurs und die Konditionen bei der Auftragserteilung festgelegt, und Sie werden nicht in der Lage sein, ohne eine Rückkaufgebühr in der ersten wenige Jahre. Aus diesem Grund können Sie besser darauf warten, dass die Fed die Zinssätze vor dem Einspringen erhöht, da die festen Annuitätenraten mit der Fed Funds Rate steigen werden.(Mehr dazu unter: Die Vor- und Nachteile hybrider Renten .)

Sie könnten auch eine ähnliche Strategie wie bei Rentenanlegern bei Zinserhöhungen in Betracht ziehen. Zum Beispiel, wenn Sie $ 500, 000 investieren möchten, können Sie fünf separate Kontrakte mit einer Laufzeit von 5, 7, 10, 12 und 14 Jahren kaufen. Dann, wenn jeder Vertrag fällig ist, reinvestieren Sie den Erlös einfach in einen anderen Vertrag, der zu diesem Zeitpunkt vermutlich einen höheren Zinssatz zahlt. Diese Strategie wird noch effektiver sein, wenn Sie in der Lage sind, Produkte zu finden, die entweder zum Zeitpunkt des Kaufs oder am Ende der Laufzeit garantierte Boni auszahlen.

Es gibt auch einige Rentenversicherungsträger, die Bedingungen von bis zu drei Jahren anbieten. Da diese Fahrzeuge keine Begrenzung haben, wie viel in ihnen durch den Internal Revenue Service (IRS) platziert werden kann, könnten Sie einfach den gesamten Betrag in einen oder zwei von diesen stattdessen ablegen und sehen, wie Preise in drei Jahren aussehen.

Diese Strategie kann auch mit indexierten Annuitäten funktionieren, obwohl ihre Renditen auch von der Performance ihrer zugrunde liegenden Benchmarks abhängen und typischerweise eine Laufzeit von mindestens sieben Jahren haben. Ein höheres Zinsumfeld führt jedoch häufig zu besseren Beteiligungsquoten, niedrigeren Gebühren und geringeren Obergrenzen bei diesen Fahrzeugen, da die Einnahmen aus den Barreserven der Fluggesellschaft steigen. (Mehr dazu unter: Wie man Renten kauft, wenn die Zinssätze niedrig sind .)

Vorsicht bei dauerhaften Entscheidungen

Viele Anleger warten derzeit darauf, in Annuitäten zu investieren, weil sie einen garantierten Zinssatz suchen. Strom von Einkommen von ihnen. Und während dies eine kluge Wahl für die Verbraucher sein kann, wird die Schließung eines Einkommensstroms jetzt die gleiche Wirkung haben wie der Kauf einer 30-jährigen Staatsanleihe. Warum jetzt eine langfristige Anleihe kaufen, wenn die Zinsen steigen sollen?

Diejenigen, die in der Lage sind, vielleicht zwei oder drei Jahre zu warten, könnten dann eine viel höhere Rate zu dieser Zeit einschließen. Das Gleiche gilt für Annuitäten, da die Auszahlung aus einer sofortigen Annuität oder einem annuitierten Vertrag auf den aktuellen Zinssätzen und wirtschaftlichen Bedingungen basiert.

In drei Jahren können die Zinsen um zwei Punkte höher sein und die Märkte haben sich möglicherweise langsam und stetig erhoben. Das wäre ein wesentlich besserer Zeitpunkt, um einen unwiderruflichen Einkommensstrom zu sichern, insbesondere für diejenigen, die in der Lage sind, bis dahin Einnahmen aus ihren Verträgen zu erhalten.

Es kann ratsam sein, hypothetische Szenarien zu entwickeln, um zu sehen, wie viel ein Vertrag zahlen könnte, wenn die Zinsen in den nächsten drei Jahren um zwei Punkte steigen, anstatt jetzt eine Auszahlung zu starten. Diejenigen, die dies tun müssen, können zunächst herausfinden, welche Raten die Unternehmen zahlen, wenn die Raten zuletzt auf diesem Niveau liegen, und diese dann mit der aktuellen Auszahlung vergleichen.

Es kann Fälle geben, in denen eine Auszahlung jetzt beginnt und der Erlös entsprechend reinvestiert wird, um im Laufe der Zeit eine bessere Rendite zu erzielen als zu warten. Es wäre ratsam, einen Finanzberater oder einen anderen Fachmann für diese Art von Übung zu gewinnen. (Weitere Informationen finden Sie unter Altersvorsorge-Portfolios: Hinzufügen wichtiger Alternativen .

The Bottom Line

Die Vorhersage der zukünftigen Zinsentwicklung kann bestenfalls schwierig und unmöglich sein. Aber an diesem Punkt können die Zinssätze nur steigen und werden dies irgendwann in nicht allzu ferner Zukunft tun. Wer Renten kaufen will, kann entweder abseits stehen und warten, ein Portfolio von Kontrakten mit Ladder-Laufzeiten kaufen oder einen Carrier finden, der Kontrakte mit Laufzeiten von drei Jahren anbietet. Diejenigen, die versuchen, einen garantierten Einkommensstrom zu sichern, indem sie ihre Verträge annullieren, sollten wahrscheinlich in ein geeignetes kurzfristiges Instrument investieren, das ausgereift ist, nachdem die Zinsen gestiegen sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Annuitäten und Baby Boomers: Die Vor- und Nachteile .)