Es gibt zwei Arten von Märkten, in denen ein Händler handeln wird - ein Trendmarkt oder ein Seitwärtsmarkt. In jedem Zeitrahmen kann ein Handel über beide Arten von Märkten abgewickelt werden, aber erst wenn der Handel eingegangen ist und in welcher Art von Markt (Trend oder seitwärts) das Risiko bestimmt wird. Risiko ist einfach die Höhe der Preisbewegung, die wir erwarten würden, bevor wir mit einiger Sicherheit sagen können, dass sich der Handel nicht in unsere Richtung bewegt (zumindest im Moment) und sich aufgrund von Faktoren außerhalb des einfachen Marktlärms bewegt. (Um zu lernen, wie man einen Seitwärtsmarkt handelt, lesen Sie Wert finden in einem Seitwärtsmarkt .)
In diesem Artikel werden wir uns ansehen, wie Risiken in einem Trend mithilfe von zwei einfachen Einstiegsstrategien ermittelt werden können.

Ermitteln von Risiken
In einem Trendmarkt können mehrere Taktiken zur Ermittlung von Risiken verwendet werden. Je länger der für den Handel erwartete Zeitrahmen ist, desto länger sollte der Zeitrahmen sein, der für die Festlegung des Risikos und der Belohnung für den Handel verwendet werden sollte. Dies wird es dem Händler ermöglichen, zu vermeiden, in den Markt ein- und auszusteigen. Wenn der Handel langfristig als Investition betrachtet wird, sollten wöchentliche oder monatliche Charts zur Analyse herangezogen werden. Wenn der Handel ein Intraday-Handel ist, dann sollte ein 1- bis 5-Minuten-Chart - und möglicherweise ein Stunden-Chart - betrachtet werden, um den Kontext des Handels abzuschätzen.

Bei Trends ist der gängigste Weg, um ein Risiko zu ermitteln, der Einstiegspreis abzüglich des jüngsten Schwingtiefs für Long-Positionen und des jüngsten Swing-Hochs abzüglich des Einstiegspreises für Short-Positionen. Dann multiplizieren Sie diese Zahl mit der Anzahl der Aktien, denen der Trader ausgesetzt ist. Ein kleines Kissen sollte dem Hoch / Tief hinzugefügt werden, um moderate Schwankungen zu ermöglichen. Wenn ein früheres Schwungtief in einen Aufwärtstrend eingedrungen ist, besteht die Möglichkeit, dass sich der Trend umkehrt oder zumindest der Trend in Gefahr ist, zu enden, und der Trader sollte daher den Handel beenden, bis sich der Trend mit Überzeugung wiedervereinigt.

Die Definition eines Aufwärtstrends sind höhere Kurshochs und höhere Tiefstkurse. In einem Abwärtstrend macht der Preis niedrigere Hochs und tiefere Tiefs. Wenn Sie also einen Trade in einen Aufwärtstrend eintragen und ein früheres Tief eingedrungen ist, ist dies per Definition kein Aufwärtstrend mehr, daher sollte der Trader aussteigen und auf den Trend warten, sich wieder zu etablieren. Dies wird signalisiert, dass sich der Kurs höher bewegt als ein früheres Hoch. (Weitere Informationen finden Sie unter Leuchter und Oszillatoren für erfolgreiche Swing-Trades .)

Einstieg in einen Aufwärtstrend
Der Einstieg in einen Aufwärtstrend wird häufig dann festgelegt, wenn der Kurs ein früheres Schwunghoch übersteigt. Der Einstieg bei einem Hoch kann gegenteilig erscheinen; Warum sollte man den höchsten Preis der letzten Bewegungen zahlen? Dies ist jedoch für den Händler ohne Belang, da der Preis relativ ist. Um einen Preis wieder auf ein altes Hoch zu bringen und dann darüber hinaus muss ein Instrument vom Markt hoch bewertet werden.Die Tatsache, dass es vorher billiger hätte gekauft werden können, ist wenig besorgniserregend, denn es ist die Tatsache, dass das Instrument auf einen früheren Höchstwert geklettert ist, der es wert ist, dem Instrument Aufmerksamkeit zu schenken. Klettern zu und vorbei an einem ehemaligen Hoch bringt neue und alte Käufer, da sie sich als richtig erwiesen haben und Angst haben, die kommende Aufwärtsbewegung zu verpassen. Es ist auch wahrscheinlich, alle Short-Positionen auszusortieren, da sie sich vorerst als falsch erwiesen haben. Dadurch wird das Instrument nach oben gedrückt.

Leider spielt sich Theorie nicht immer in der realen Welt ab. Der Nachteil dieses Eintrags ist, dass, wenn sich die Kurse drehen und sich in die entgegengesetzte Richtung des Trends zu bewegen beginnen, unser Risiko größer ist als das, was wäre, wenn wir einen alternativen, niedrigeren Einstiegspunkt verwenden würden.

Eingeben bei einem Seitwärtstrend
Eine alternative Eingabemethode besteht darin, Trendlinien zu verwenden und dann Trades einzugeben, wenn eine Trendlinie vorliegt, und die Kurse fallen von der Trendlinie in Richtung des Trends ab. Der Vorteil dieses Eintrages ist, dass wir früher in eine Bewegung eintreten, und daher wird unser Risiko kleiner sein, weil wir näher an ein jüngstes Schwingtief (im Falle eines Aufwärtstrends) herankommen.

Der Nachteil ist, dass wir nicht wissen, ob sich der Trend fortsetzen wird, da sich die Preise nur geringfügig erhöhen, aber nicht über den Mietpreisschwung hinausschieben. Eine andere Kontingenz, die wir beachten müssen, ist, dass Trendlinien nicht immer perfekt sind - die Kurse erreichen möglicherweise nicht immer eine Trendlinie, was den Einstieg subjektiver macht, oder die Preise können von einer Trendlinie abprallen, um die Trendlinie zu umgehen. Wir können auch mehrere Trendlinien haben, da Märkte oft unter eine Trendlinie fallen und nur von einer neuen Linie unterstützt werden, wie in Abbildung 1, die mehrere potenzielle Einträge zeigt. (Weitere Informationen finden Sie unter Track Stock Prices mit Trendlinien .)

Abbildung 1: SPY-Stundenchart

Quelle: Free Stock Charts

Putting It Together
Einige Trader bevorzugen eine Methode das andere. Es ist auch möglich, beide Methoden miteinander zu handeln. Die Hälfte der Position kann auf einem Trendlinien-Bounce genommen werden, und die andere Hälfte der Position kann eingenommen werden, wenn ein neuer Swing-Hoch (oder Tief) in einem Aufwärtstrend (oder Abwärtstrend) etabliert wird. Dies ermöglicht, dass ein Teil der Position frühzeitig in einem Zug etabliert wird, während der andere Teil der Position nur dann erworben wird, wenn die Preise bestätigen, dass sie tatsächlich über alte Hochs hinausgehen oder den Trend beibehalten. Wenn sich die Preise nicht über ehemalige Hochs bewegen, ist der Verlust in der ersten ersten Hälfte der Position ziemlich gering. Und wenn die Preise sich weiter erholen, können die Gewinne groß sein, insbesondere bei dem Teil, der zum niedrigeren Preis erworben wird.

Wie bereits erwähnt, sind die Nachteile dieser Eingabemethoden natürlich immer noch vorhanden. Preise können sich jederzeit ändern, egal welche Bestätigung wir erhalten haben. Daher ist es sehr wichtig, bei allen Trades einen Stop-Loss zu halten, und wenn ein Anzeichen dafür besteht, dass sich ein Trend nicht fortsetzt, muss der Trade bzw. die Trade (s) beendet werden.

Zusammenfassung
Ein Aufwärtstrend ist der Fall, wenn die Kursbewegung höhere Hochs und höhere Tiefs aufweist.Auf dieser Grundlage können wir unser Risiko vor dem Beginn von Trades ermitteln, sobald keine höheren Hochs oder höheren Tiefs auftreten, sollten wir nicht länger in einem Trendhandel sein. Wenn der Trend intakt ist, können wir auf neue Hochs gehen, oder wir können eintreten, wenn die Preise von einer Trendlinie in Richtung des Trends abprallen. Wir können diese Methoden auch miteinander kombinieren und an den verschiedenen Einstiegspunkten teilnehmen. Die Preise bewegen sich ständig, daher ist es wichtig, Stopps und Exit-Trades zu verwenden, wenn der Trend Anzeichen einer Umkehr zeigt. (Weitere Informationen finden Sie unter Trading-Trend oder -Range? )