Risikokapital ist eine Finanzierungsquelle für neue Unternehmen. Risikokapitalfonds bündeln das Barvermögen von Anlegern und verleihen es Anlaufunternehmen und kleinen Unternehmen mit wahrgenommenem, langfristigem Wachstumspotenzial. Dies ist eine sehr wichtige Quelle für die Finanzierung von Startups, die keinen Zugang zu anderem Kapital haben und typischerweise ein hohes Risiko (und potenziell hohe Renditen) für den Investor mit sich bringt.
Das meiste Risikokapital stammt von Gruppen wohlhabender Investoren, Investmentbanken und anderer Finanzinstitutionen, die solche Investitionen oder Partnerschaften bündeln. Diese Form der Kapitalbeschaffung ist bei neuen Unternehmen oder Unternehmen beliebt, die nur eine begrenzte Betriebsgeschichte vorweisen können und durch Kapitalerhöhung oder Kapitalerhöhung kein Kapital aufnehmen können. Häufig werden Venture-Firmen auch Start-ups mit Management- oder technischem Fachwissen zur Verfügung stellen. Für Unternehmer sind Risikokapitalgeber eine wichtige Finanzierungsquelle, aber die Bargeldinfusion hat oft einen hohen Preis. Venture-Unternehmen nehmen häufig große Aktienpositionen gegen eine Finanzierung ein und müssen möglicherweise auch im Gründungsvorstand vertreten sein.
Die Stufen in Risikokapital (VC) Investieren Angel-Investoren sind meist Einzelpersonen (Freunde, Verwandte oder Unternehmer), die anderen Unternehmern helfen wollen, ihr Unternehmen auf den Weg zu bringen - und eine hohe Rendite zu erzielen. Der Begriff "Engel" kommt aus der Praxis in den frühen 1900er Jahren von reichen Geschäftsleuten, die in Broadway-Produktionen investieren. Normalerweise sind sie die Brücke von der selbstfinanzierten Phase des Geschäfts bis zu dem Punkt, an dem das Unternehmen echtes Risikokapital benötigt. Angel Finanzierung reicht in der Regel von $ 150, 000 bis $ 1. 5 Millionen. Sie bieten in der Regel Know-how, Erfahrung und Kontakte neben Geld.

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1. Saatgut - Die erste Stufe der Risikokapitalfinanzierung. Seed-Stage-Finanzierungen sind oft vergleichsweise bescheidene Kapitalbeträge, die Erfindern oder Unternehmern zur Verfügung gestellt werden, um die frühe Entwicklung eines neuen Produkts oder einer neuen Dienstleistung zu finanzieren. Diese frühen Finanzierungen können auf Produktentwicklung, Marktforschung, den Aufbau eines Managementteams und die Entwicklung eines Geschäftsplans ausgerichtet sein.
   Eine echte Saatgutfirma hat in der Regel noch keine kommerziellen Operationen etabliert - eine Bargeldinfusion, um fortwährende Forschung und Produktentwicklung zu finanzieren, ist wesentlich. Diese frühen Unternehmen sind in der Regel recht schwierige Geschäftsmöglichkeiten, die sie finanzieren müssen. Sie benötigen oft Kapital für Forschung und Entwicklung vor der Inbetriebnahme, Produktentwicklung und -tests oder die Entwicklung spezieller Ausrüstung. Eine anfängliche Startinvestitionsrunde, die von einer professionellen VC-Firma durchgeführt wird, reicht typischerweise von 250.000 bis 1 Million US-Dollar.
   Saatgut-VC-Fonds beteiligen sich in der Regel an späteren Investitionsrunden mit anderen Eigenkapitalgebern, um Geschäftsausweitungskosten wie Verkauf und Vertrieb, Teile und Inventar, Personaleinstellung, Schulung und Marketing zu finanzieren.
   
2. Frühes Stadium - Für Unternehmen, die in der Lage sind, ihren Betrieb aufzunehmen, aber noch nicht in der Phase der kommerziellen Herstellung und des Verkaufs sind, unterstützt die Frühphasenfinanzierung eine Verbesserung der Fähigkeiten. Zu diesem Zeitpunkt kann das Neugeschäft riesige Mengen an Bargeld konsumieren, während VC-Firmen mit einer großen Anzahl von Unternehmen in ihrem Portfolio die Kosten schnell eskalieren sehen.
   
   • Start-up - Unterstützt die Produktentwicklung und das initiale Marketing. Mit der Startfinanzierung werden Unternehmen Mittel für die Produktentwicklung und die Erstvermarktung zur Verfügung gestellt. Diese Art der Finanzierung wird in der Regel Unternehmen zur Verfügung gestellt, die gerade organisiert sind oder denen, die nur kurze Zeit im Geschäft sind, aber ihr Produkt noch nicht auf dem Markt verkauft haben. Im Allgemeinen haben solche Firmen bereits Schlüsselmanagement zusammengestellt, einen Geschäftsplan erstellt und Marktstudien durchgeführt. Zu diesem Zeitpunkt verzeichnet das Unternehmen erste Umsätze, muss jedoch noch keine Gewinne verzeichnen. Dies ist oft der Ort, an dem das Unternehmen seine ersten "externen" Investoren einbringt.
     
   • Erste Stufe - Kapital wird bereitgestellt, um kommerzielle Produktion und Verkauf zu initiieren. Die meisten Unternehmen der ersten Stufe sind seit weniger als drei Jahren im Geschäft und haben ein Produkt oder eine Dienstleistung in der Test- oder Pilotproduktion. In einigen Fällen kann das Produkt kommerziell erhältlich sein.
     
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3. Formative Phase - Die Finanzierung umfasst die Saatgutphase und die Frühphase.
   
4. Later Stage - Kapitalbereitstellung nach kommerzieller Herstellung und Verkauf, jedoch vor dem Börsengang. Das Produkt oder die Dienstleistung ist in Produktion und ist kommerziell erhältlich. Das Unternehmen weist ein signifikantes Umsatzwachstum auf, kann aber einen Gewinn erzielen oder auch nicht. Es ist in der Regel seit mehr als drei Jahren im Geschäft.
   
   • Dritte Stufe - Das Kapital sorgte für umfangreiche Expansionen wie physische Anlagenerweiterung, Produktverbesserung und Vermarktung.
   • Ausbaustufe - Die Finanzierung bezieht sich auf die zweite und dritte Stufe.
   • Mezzanine (Brücke) - Finanziert den Schritt des Börsengangs und stellt die Brücke zwischen der Expansion des Unternehmens und dem Börsengang
     
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5. Finanzierung in der ausgeglichenen Phase bezieht sich auf alle Stufen, Saatgut durch Mezzanine.