Zieldatum Fonds: Noch beliebter, billiger als je zuvor

Zieldatum Fonds: Günstiger, günstiger als je zuvor

Zieldatenfonds haben seit ihrem Debüt im Jahr 1994 ein enormes Wachstum verzeichnet. In nur zwei Jahrzehnten überstiegen die Vermögenswerte in Zieldatenfonds Ende 2014 nach Angaben von Morningstar Inc. (MORN) 700 Milliarden US-Dollar. MORNMorgenstern Inc87 17 + 0, 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2015 Zieldatum Fondslandschaftsbericht. Allein im Jahr 2014 schöpften die Investoren Netto-Neugelder in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar.

Die Mittelzuflüsse in Zieldatenbanken machten im Jahr 2014 durchschnittlich mehr als 30% der Nettoneugeldzuflüsse zu ihren jeweiligen Fondsgesellschaften aus, so Morningstar. Zielzeitfonds machten rund 8% des Gesamtfondsvermögens der Unternehmen aus.

Wie sie funktionieren

Oftmals sind die Standardinvestitionen in Alterskonten Zieldatum und Lebenszyklusfonds eine Untergruppe von ausgeglichenen Fonds. Wie bei den gemischten Fonds investieren sie in eine Mischung aus verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds, doch sie stellen die Portfolios auf der Grundlage eines bestimmten Zieldatums für den Ruhestand neu auf. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Zieldatum-Fonds .)

Diese Mittel sind bei Altersvorsorgekonten beliebt, insbesondere bei 401 (k) -Plänen, da sie Investoren einen vereinfachten Ansatz bieten, der ansonsten mehrere Fonds auswählen könnte, um potenziell die gewünschten Ruhestandsziele zu erreichen.

Zieldatenfonds werden in der Regel in 5-10-jährigen Intervallen angeboten, sodass Anleger einen Fonds in der Nähe des Jahres auswählen können, in dem er in Rente gehen möchte. Ein Investor, der beispielsweise 2034 oder 2035 in den Ruhestand treten möchte, würde einen Zieldatenfonds für 2035 wählen.

Das Portfolio eines Zieldatenfonds wird konservativer, wenn es sich seinem Zieldatum nähert und es übersteigt und sich neu ausbalanciert, um sich weniger auf das Wachstum zu konzentrieren und stärker auf das Einkommen ausgerichtet zu sein. (Mehr dazu unter: Die Vor- und Nachteile von Target-Date-Fonds .)

Lifecycle-Fonds reorganisieren Portfolios automatisch von einem höheren auf ein niedrigeres Risiko, wenn sich ein Anleger dem Ruhestand nähert. Etwa 90% der Vermögenswerte des Zieldatums befinden sich in Pensionskonten, verglichen mit rund 40% des Fondsvermögens nach dem Investment Company Institute. (Weitere Informationen finden Sie unter Life-Cycle-Fonds: Kann es einfacher werden? )

Größte Anbieter

Die größten Anbieter von Zieldatenfonds sind The Vanguard Group, Fidelity Investments und T. Rowe. Preisgruppe, Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 92 + 0. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die drei machen laut Morningstar 71% der Vermögenswerte der Branche aus.

Vanguard wurde 2014 zum größten Zieldatenbank-Anbieter in der Branche und entthronte 2014 Fidelity, die seit 16 Jahren den Spitzenplatz belegt. Allein der Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) hatte satte 34 Dollar. 4 Milliarden Assets under Management per 23. April 2015.(Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Warum sollten Sie von Zielfonds vorsichtig sein.)

Performance

Zieldatenfonds sind unter Beschuss geraten, weil sie zu Plug-and-Play sind. t Berücksichtigen Sie die besonderen Bedürfnisse eines Anlegers wie Risikotoleranz und andere Anlagen.

Die Morningstar-Studie zeigt jedoch, dass die Asset-gewichteten durchschnittlichen Anlegerrenditen von Zieldatenfonds, die die Fondsflüsse berücksichtigen, um die Erfahrung eines typischen Anlegers in einem Fonds zu schätzen, 1,1% höher sind als die durchschnittliche Gesamtrendite der Fonds. .. Dies deutet darauf hin, dass Anleger im Zieldatum Fonds die Mittel im Durchschnitt effektiv nutzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Investieren mit Zweck: Zieldatum-Fonds .)

"Die positive Kluft zwischen Anlegerrenditen und Gesamtrenditen bei Zieldatenfonds zeigt, dass die Anleger die Gesamtrendite aller Fonds erfassen. , und mehr, dank des Zeitpunkts ihrer Käufe und Verkäufe.Zieldatum Fonds sind Standardinvestitionen für viele Altersvorsorgepläne, und die stetigen Zuflüsse während des starken Marktumfelds in den letzten Jahren erklärt wahrscheinlich diese positive Lücke ", sagte Janet Yang, Morningstar-Direktor von Multi-Asset-Klasse-Manager-Forschung, in einer Erklärung.

Während der insgesamt positiven Performance des Marktes im Jahr 2014 schnitten Fonds mit längerer Laufzeit für jüngere Anleger ab, die aufgrund des Renteneintritts Jahrzehnte später vergleichsweise höhere Eigenkapitalanteile haben, und übertrafen die kürzerfristigen Fonds für Anleger, die näher am Ruhestand sind. Der typische Zieldatenfonds für 2050, der eine durchschnittliche Aktienallokation von fast 90% aufwies, gewann etwa 1% mehr als der durchschnittliche Zieldatenfonds für 2015, der eine Aktienquote von fast 40% aufwies. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wählen Sie ein Ruhestandsdatum aus: Zieldatenfonds erledigen den Rest .)

Kostenquoten

Die Asset-Weighted Expense Ratios für Zieldatenfonds sanken auf 0. 78% im Jahr 2014 von 0. 84% im Jahr 2013. Dies war das sechste Jahr in Folge, dass die Anleger in Zieldatenbankgebühren weniger gezahlt, im Durchschnitt Morningstar Forschung weist darauf hin. Indexbasierte Zieldatenfonds übertrafen ihre aktiv verwalteten Brüder im Jahr 2014 aufgrund ihrer niedrigeren Gebühren und ihres überdurchschnittlichen Engagements in Anlageklassen mit guter Performance, wie z. B. US-Aktien, knapp. (Weitere Informationen finden Sie unter: Leitlinien zur Paarung von Renten, Zieldatum-Fonds .)

Das Endergebnis

Seit ihrer Einführung vor etwas mehr als 20 Jahren haben Zieldatenfonds ein explosives Wachstum erlebt .. Häufig sind es die Standardinvestitionen in Altersvorsorgepläne, die Anlegern durch eine Mischung aus verschiedenen Anlageklassen und der Tatsache, dass sie Portfolios auf der Grundlage eines bestimmten Zieldatumes für den Ruhestand neu ausrichten, eine bequeme Wahl für den Ruhestand bieten. Während ihre Gebühren im Vergleich zu Indexfonds höher sind, tendieren sie nach unten. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: Gemeinsame Fonds, die häufig in Pensionsplänen enthalten sind.)