Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist eine störende Kraft in die Automobilindustrie mit ihren Langstrecken-Elektrofahrzeugen. Während die bestehenden Modelle ab 2016 hauptsächlich für wohlhabende Einzelpersonen bestimmt sind, arbeitet das Unternehmen fleißig daran, die Produktionskosten und die Fahrzeugpreise zu senken, um seine Attraktivität bei Personen mit mittlerem Einkommen zu erhöhen. Tesla investiert in rasantem Tempo, setzt das Unternehmen auf Kapitalbedarf und veranlasst es zur Ausgabe von Wandelanleihen. Die Investition in Tesla ist mit großer Unsicherheit verbunden, und ihre Aktie kann sehr volatil sein, wenn der tatsächliche Wachstumspfad des Unternehmens von dem abweicht, was die Anlegergemeinschaft von ihr erwartet.

Bruttomarge

Tesla ist seit dem Börsengang im Jahr 2010 unrentabel. In diesem Zusammenhang konzentrieren sich Analysten in der Regel auf die Bruttomarge des Unternehmens, um auf Verbesserungen bei Produktionseffizienz und Preisgestaltung zu achten. Leistung. Die Bruttomarge wird als Bruttogewinn eines Unternehmens dividiert durch seine Gesamtumsätze berechnet. Die Bruttomarge zeigt, wie effizient ein Automobilhersteller seinen Herstellungsprozess durchführt, um Fahrzeuge zu Preisen zu liefern, die eine höchstmögliche Rentabilität erzielen. Von 2007 bis 2014 wies Tesla eine Bruttomarge von 87,67% im Jahr 2007 bis -7 auf. 74% im Jahr 2008 und die durchschnittliche Bruttomarge betrug 25,3%. In den letzten 12 Monaten bis zum 30. September 2015 lag die Bruttomarge bei 25,5%.

Tesla erzeugt weiterhin Effizienz aus seinen Produktionslinien, da es die Menge an Autos, die es jedes Jahr produziert, erhöht. Mit zunehmenden Skaleneffekten stabilisierte sich der Bruttogewinn von Tesla mit seinem Flaggschiff Model S und dem bevorstehenden Modell X bei rund 25%. Tesla investiert in seine Gigafactory, die bis 2020 voll betriebsbereit sein soll. Durch die Erhöhung der Kapazität dürften sich die Fixkosten auf ein größeres Fahrzeugaufkommen verteilen, wodurch die Verkaufskosten der Autos in Zukunft möglicherweise sinken werden.

Operative Marge

Die operative Marge ist eine weitere nützliche Kennzahl, die es Investoren ermöglicht, die Effizienz eines Unternehmens bei der Gewinngenerierung vor jeglichen Finanz- und Steueraufwendungen zu bewerten. Die operative Marge umfasst allfällige Gemeinkosten sowie Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG & A), die ein Unternehmen für die Vermarktung seiner Produkte und für die Geschäftstätigkeit aufwendet. Da Tesla ein relativ junges Unternehmen in der Wachstumsphase seines Lebenszyklus ist, tendiert die operative Marge des Unternehmens dazu, sehr volatil zu sein und geht häufig in den negativen Bereich, da es die Anzahl der Mitarbeiter erhöht und die Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen beschleunigt.

Von 2008 bis 2014 lag die operative Marge von Tesla zwischen -532.52% in 2008 und -3. 04% im Jahr 2013 mit einem Durchschnitt von -133. 15%. Das Unternehmen hat seine operative Marge bis 2015 aufgrund steigender Produktionsmengen deutlich verbessert, blieb aber anhaltend negativ. Teslas operative Marge lag bei -14. Die operative Marge von Tesla bleibt anhaltend negativ und erwartet, dass sie sich in fünf bis zehn Jahren positiv entwickeln wird. Der größte Beitrag zu einer negativen operativen Marge ist das Streben des Unternehmens nach F & E mit internen Fähigkeiten und seinen umfangreichen Marketingausgaben zur Verkaufsförderung.

Inventarumsatz

Die Inventarumsatzquote gibt an, wie oft ein Unternehmen sein Inventar über einen bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt hat, in der Regel ein Jahr. Da Automobilhersteller wie Tesla darauf angewiesen sind, ihre Lagerbestände so schnell wie möglich zu verkaufen, um Einnahmen zu erzielen, ist die Umschlagshäufigkeit des Lagerbestands nützlich, um alle Probleme aufzuzeigen, die ein Unternehmen mit seinem Lagerbestand haben könnte. Je höher die Umschlagshäufigkeit, desto effizienter ist ein Unternehmen bei der Bestandsverwaltung. Die Umschlagquote von Tesla hat von 2008 bis 2014 insgesamt einen Aufwärtstrend von 3,34 verzeichnet, was deutlich unter den Umschlagshäufigkeiten ihrer Mitbewerber liegt. Die größte Herausforderung, mit der Tesla in der Vergangenheit konfrontiert war und in Zukunft konfrontiert sein dürfte, ist die Nachfrage nach seinen Fahrzeugen angesichts der begrenzten und langsam wachsenden Produktionskapazität des Unternehmens.