Warum bieten Casinos sowohl die Gewinner als auch die Verlierer mit kostenlosen Waren oder Dienstleistungen an? Weil beide weiterhin mehr als die durchschnittliche Person spielen werden.

Trotz der Tatsache, dass die Chancen das Haus begünstigen, werden die Verlierer, die verzweifelt versuchen, ihre Verluste wieder hereinzuholen, versuchen, ihr Pech zu retten, indem sie es durchspielen. Die Gewinner, die davon überzeugt sind, dass sie mitten in einer unaufhaltsamen Serie sind, werden versuchen, es bis ganz nach oben zu reiten und geben ihre Gewinne ganz oder teilweise zurück an das Casino.

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Professionelles Trading ist nichts mit Glücksspiel zu tun, aber viele Amateure handeln so, als ob es so wäre, und handeln aus den gleichen Gründen wie gewöhnliche Spieler übermäßig. Jeder aktive Trader sollte lernen zu handeln, statt zu spielen. Hier betrachten wir die Tendenz der Händler, übermäßig zu handeln, und untersuchen, wie sich dieses Verhalten auf ein Portfolio auswirken kann.

Die Entwicklung eines Traders
Während Trader Fähigkeiten entwickeln, reist jeder virtuell den gleichen Weg: zunächst als diskretionärer Trader, dann als Techniker und schlussendlich als Stratege oder systematischer Trader. Ein Trader analysiert zuerst die Marktrichtung oder den Markttrend und legt dann die Ziele für die erwartete Bewegung fest. Korrektes Lesen oder Vorhersagen des Marktes wird dann zur höchsten Priorität, so dass der Trader so viele neue Indikatoren wie möglich lernt, da er glaubt, dass sie wie Ampelsignale sind. Diese Suche nach einer magischen Kombination von Indikatoren führt zu der unvermeidlichen Erkenntnis, dass mehrere Szenarien existieren könnten. Der Fokus eines Händlers bewegt sich dann auf die Wahrscheinlichkeit jedes Ergebnisses und das Risiko-Gewinn-Verhältnis.

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Der Aufstieg in die erfolgreiche berufliche Laufbahn wird erst durch die Betonung der Strategie erreicht. Übermäßiger Handel oder der exzessive Kauf und Verkauf von Aktien können auch als Overtrading bezeichnet werden. Es tritt in jedem Schritt auf, und wenn es korrigiert wird, kann ein Trader oft zum nächsten Level gelangen. Die drei häufigsten Formen des Overtradings sind der Kombi-Handel, der Haar-Trigger-Handel und der Handel mit Schrotflinten. Jeder manifestiert sich unterschiedlich und in unterschiedlichem Ausmaß, je nachdem, ob der Stil des Händlers frei oder technisch ist.

Diskretionärer Overtrader
Der diskretionäre Trader verwendet nicht quantifizierbare Daten - wie zum Beispiel Ratschläge von einem Broker oder einem wahrgenommenen Experten, Nachrichtenberichte, persönliche Präferenzen, Beobachtungen und Intuition - um die Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen. Positionsgrößen und Hebelwirkung sind flexibel. Obwohl solche Flexibilität ihre Vorteile haben kann, erweist es sich öfter als nicht der Niedergang des Händlers. Diskretionäre Trader finden oft Inaktivität den schwierigsten Teil des Handels; Als Ergebnis sind sie bereit, jede Entwicklung zu akzeptieren, die einen weiteren Handel ermöglichen wird. Dieses impulsive Verhalten handelt in der Tat überhaupt nicht - es ist Glücksspiel, ähnlich dem zuvor beschriebenen. Und genau wie im Casino liegen die Chancen nicht im Vorteil des Übertreibers.

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Technical Overtrader
Trader, die mit technischen Indikatoren nicht vertraut sind, verwenden diese oft als Rechtfertigung für einen bestimmten Trade. Sie haben bereits entschieden, welche Position sie einnehmen sollen, und suchen dann nach Indikatoren, die ihre Entscheidung unterstützen und es ihnen ermöglichen, sich wohler zu fühlen. Sie entwickeln dann Regeln, lernen mehr Indikatoren und entwickeln ein System. Wenn es mehr oder weniger richtig ist, glauben sie, dass sie endlich die Quoten übertroffen haben und können argumentieren, dass wenn solide 60% ihrer Trades erfolgreich sind, sie ihre Profitabilität mit erhöhtem Handel verbessern werden. Unglücklicherweise ist dies ein weiteres Beispiel für ein Überschreiben, und es kann schwerwiegende Konsequenzen für die Renditen dieser Händler haben.
Hair-Trigger Trading
Der Handel mit Haar-Auslösern wird durch elektronischen Handel verbessert, der es ermöglicht, eine Position innerhalb von Sekunden nach der Ideenbildung im Trader-Kopf zu öffnen oder zu schließen. Wenn sich ein Trade leicht gegen den Trader bewegt, wird er sofort verkauft. Wenn ein Marktteilnehmer einen Tipp schreit, kann eine Position vor der Werbeunterbrechung geöffnet werden. Hair-Trigger-Handel ist leicht zu identifizieren. Hat der Händler viele kleine Verluste und ein paar Siege? Blickt der Händler auf seine Handelsbilanzen zurück und überschätzt seine Gewinne? Wurden Trades fast sofort nach ihrer Eingabe beendet? Sind einige Positionen ständig geöffnet und geschlossen? Dies alles sind klassische, leicht zu identifizierende Anzeichen für haarsträubenden Handel.

Aber die Lösung ist auch einfach: Geben Sie nur das ein, was Sie "wissen", ein guter Handel (d. H. Ein Handel mit hoher Wahrscheinlichkeit gemäß Ihrer Recherche und Analyse, der alle Ihre vordefinierten Handelskriterien erfüllt). Wenn es Zweifel gibt, machen Sie nicht den Handel. Die Verluste sind weitaus schlimmer als die Inaktivität, und die Verluste sind verheerend.

Schrotflinten-Handel
Die Händler verlangen oft nach einer "Schrotflinten-Explosion", bei der sie alles kaufen, was sie für gut halten. Sie könnten dies dadurch rechtfertigen, dass die Diversifizierung das Risiko verringert. Aber diese Logik ist fehlerhaft. Erstens ist wahre Vielfalt über mehrere Anlageklassen verteilt. Zweitens werden mehrere schlechte Trades niemals besser sein als nur wenige. Wenn ein Händler einen vielversprechenden Handel isoliert hat, ist es am sinnvollsten, Kapital auf diesen Handel zu konzentrieren. Ein verräterisches Zeichen für den Handel mit Schrotflinten sind mehrere kleine Positionen, die gleichzeitig geöffnet sind. Aber eine noch festere Diagnose kann gemacht werden, indem man die Handelsgeschichte überprüft und dann fragt, warum dieser spezielle Handel zu der Zeit gemacht wurde. Ein Schrotflinten-Händler wird Schwierigkeiten haben, eine spezifische Antwort auf diese Frage zu geben.

Wenn Sie vom Diversifizierungsaspekt des Investierens angezogen werden, ist es viel besser, eine Mischung der Marktindizes zu kaufen und zu halten. Dies setzt die "Hauswahrscheinlichkeit" zu Ihren Gunsten. Seien Sie beim Handel mit einzelnen Positionen sehr selektiv und handeln Sie nur mit Trades mit der höchsten Wahrscheinlichkeit: Eine seriöse Erfolgsquote, die jeweils nur eine Position tradet, kann sich bei mehreren Positionen schnell auf weniger als 50% verringern.
Bandwagon Trading
Der Handel mit Bandwaggons ist ein bewusster Versuch von diskretionären Händlern, diejenigen zu huckepack zu machen oder zu imitieren, die sie für "in der Kenntnis" halten."Dieser Trick ist aus zwei Gründen grundlegend fehlerhaft: Erstens haben selbst Experten nicht alle Antworten und können die Zukunft nicht vorhersagen. Ihre Erfahrung und ihre Talente sind nur zwei Faktoren unter vielen.
Der zweite Grund ist, dass Wenn viele Trader demselben Weg folgen - angeführt von einem lautstarken Experten, einem voreingenommenen Stakeholder oder den Ergebnissen vieler Techniker, die unbeabsichtigt die gleichen Indikatoren verwenden - kann der anfängliche Schritt schnell verkommen.Dies ist ein grundlegendes wirtschaftliches Prinzip: Wettbewerb reduziert die Margen. dies manifestiert sich, wenn sich die Kombi-Händler so früh wie möglich um identische Positionen bewerben, was häufig zu einem Preisstillstand oder einer Umkehrung führt.

Noch schlimmer ist, dass unerfahrene Händler am wahrscheinlichsten mit dem Zug handeln und am ehesten vorzeitig aussteigen werden. Dieser Effekt: Das stärkste Signal für den Handel mit Zugfahrzeugen ist, sich an die Empfehlungen eines anderen zu halten oder an ein System, das von jemand anderem entwickelt wurde. Gibt es eine Abhängigkeit von beliebten Indikatoren mit der gleichen Einstellung? s wie Anfänger gelernt? Hat das "heiße" neue System oder Indikator seine Zuverlässigkeit verloren?

Wenn Sie in Massen und Konformität Trost finden, kaufen Sie den Index. Wenn Sie traden wollen , entwickeln Sie zunächst Ihr eigenes System, führen Sie Ihre eigene Forschung durch, passen Sie Ihre Indikatoren an und schließlich - testen, experimentieren und testen Sie noch etwas, bevor Sie handeln.

Mover und Shakers
Der Markt ist nicht immer glatt. Statt großer Trending-Moves wackelt es manchmal in abgehackter Seitwärtsbewegung. Viele unerfahrene Händler werden übertreiben, indem sie davon ausgehen, dass kleinere Marktkorrekturen der Beginn des nächsten Trends sind. Sie springen dann hinein und heraus, wenn sich der erwartete Trend bildet und scheitert. Sie können die Situation sogar verdoppeln, indem sie ihre Positionen verdoppeln.

Dies kann die destruktivste Form des Overtrading sein. Zuversichtlich, dass die Umkehr bevorsteht, verdoppelt der Händler die Größe eines verlustbringenden Trades in der Überzeugung, dass er oder sie auf einen günstigeren Einstiegspreis gemittelt hat und daher einen größeren Gewinn in der Bewegung erzielen wird. Meistens erhöht dies jedoch nur die Verluste. Auf der anderen Seite verdoppeln erfolgreiche Trader manchmal gewinnende Trades - niemals Verluste - und sind zufrieden damit, den Markt auszusitzen und auf die richtigen Bedingungen zu warten, unter denen sie wieder einsteigen können. Ein ungelernter Trader hingegen wird kontinuierlich zurückgezogen.

The Bottom Line
Die verschiedenen Formen des Overtradings können durch die Prioritätenfolge des Amateurs erklärt werden. In erster Linie möchte der Anfängerhändler die Zweckmäßigkeit seines Geschäfts bestätigen, indem er, wann immer möglich, Gewinne mitnimmt. Zweitens will der unerfahrene Trader sein emotionales Unbehagen entweder durch den Verkauf, sobald ein Verlust eintritt, oder durch einen sofortigen Wiedereintritt in den Markt nach einem Verlust oder einer Periode der Inaktivität verringern, in der Hoffnung, ihn "zurück zu gewinnen", genau wie der Casino-Spieler. Overtrading macht nur einen Broker glücklich; Die Prioritäten des wahren Fachmanns werden wie folgt aussehen:

1. Verluste vermeiden
2. Risiken minimieren
3. Volatilität minimieren
4. Renditen maximieren

Halten Sie sich an diese einfachen Richtlinien, und Sie können sich vor dem Overtrading schützen.