Die Anlage in Rohstoffe ist eines der besten Mittel zur Absicherung eines Portfolios, das ansonsten von Aktien vor unerwarteten finanziellen oder politischen Krisen oder gewöhnlichen wirtschaftlichen Abschwüngen dominiert wird. Im Zuge der jüngsten Finanzkrise beispielsweise stiegen die Goldpreise von rund 800 USD pro Unze im Jahr 2008 auf fast 2 000 USD pro Unze im Jahr 2011. Es gibt eine historische Tendenz für eine inverse Beziehung zwischen Aktien und Rohstoffen. Wenn sich der Gesamtaktienmarkt in einem Bärenmarkt befindet, erleben Rohstoffe tendenziell einen Bullenmarkt.

Investmentfonds bieten Anlegern ein leichtes Engagement an den Rohstoffmärkten und vermeiden gleichzeitig Komplikationen und zusätzliche Risiken beim direkten Handel mit hochverschuldeten Rohstoff-Futures. Commodity-Investmentfonds investieren typischerweise sowohl in die Aktien von Unternehmen, die an Rohstoffen beteiligt sind, wie z. B. Bergbauunternehmen, als auch in die eigentlichen Rohstoffe. Ein Vorteil dieses Ansatzes bei Rohstoffinvestments ist, dass Commodity-Investmentfonds gute Ergebnisse erzielen können, auch wenn die Rohstoffpreise insgesamt nicht ausreichen. Bergbaugesellschaften können sogar während eines Zeitraums steigen, in dem der Spotpreis des abgebauten Rohstoffs fällt. Andere Faktoren neben den Rohstoffpreisen, die sich auf die Aktienkurse von Unternehmen in rohstoffbezogenen Geschäften auswirken, sind die Verschuldungs- und Cashflow-Situationen der Unternehmen.

Gabelli Gold Fund Klasse A

Der Gabelli Gold Fund der Klasse A ist ein guter Investmentfonds für Anleger, die ein Engagement in Gold- und Edelmetallmärkten anstreben. Es wurde 2003 von Gabelli Funds ins Leben gerufen und ist ein langfristiges Kapitalwachstum. Unter normalen Umständen werden mindestens 80% der Vermögenswerte des Fonds in Höhe von USD 138 Mio. zusammen mit Fremdkapital für Investitionen sowohl in inländischen US-Aktien als auch in ausländischen Aktien von Unternehmen investiert, die hauptsächlich Goldgeschäfte betreiben. Der Fondsmanager, Caesar Bryan, sucht nach Goldaktien, die derzeit unterbewertet sind und ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial aufweisen. Ein beträchtlicher Teil der Vermögenswerte kann für ausländische Aktien bestimmt sein, da viele der großen Goldminengesellschaften ihren Hauptsitz außerhalb der Vereinigten Staaten haben. Dividenden oder Kapitalgewinne werden jährlich ausgeschüttet.

Rund die Hälfte der Portfoliopositionen des Fonds entfällt auf Metalle und Minenaktien. Einzelhandelsaktien machen weitere 15% des Portfolios aus. Zu den größten Positionen des Fonds gehören Randgold Resources und Agnico Eagle Mines, die jeweils etwa 10% des Portfoliovermögens beherrschen. Weitere bedeutende Beteiligungen sind die Newmont Mining Corporation, die Eldorado Gold Corporation, die Silver Wheaton Corporation und die Franco-Nevada Corporation. Das Portfolio hat eine extrem niedrige Jahresumsatzquote von nur 18%.

Die Kostenquote für den Fonds ist 1.58%, was leicht über dem Durchschnitt von 1. 45% für die Fondskategorie liegt. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds beträgt ab 2015 -17% und die annualisierte Rendite für 10 Jahre beträgt 0,7%. Der Fonds wird als moderat mit hohem Risiko eingestuft.

Invesco Balanced Risk Commodity Strategy Fund Klasse A

Der Invesco Balanced Risk Commodity Strategy Fund Klasse A bietet Anlegern ein breiteres Korbengagement im gesamten Rohstoffmarkt. Dieser Invesco-Fonds ist relativ neu und wurde 2010 aufgelegt. Der Fonds verfügt über Vermögenswerte in Höhe von mehr als 600 Millionen US-Dollar, mit denen er das Anlageziel eines maximalen Return on Investment (ROI) verfolgt. Das Fondsvermögen wird in der Regel in Derivaten und anderen rohstoffbasierten Anlageinstrumenten angelegt, die voraussichtlich die Gesamtperformance der zugrunde liegenden Rohstoffe widerspiegeln und ein Engagement in vier der wichtigsten Rohstoffmarktsegmente bieten. Diese Segmente sind: Edel- und Industriemetalle, Energie, Landwirtschaft und Viehzucht. Solche Anlagen umfassen üblicherweise Futures- und Swap-Vereinbarungen. Der Fonds investiert auch in US-Schatzpapiere und Schuldverschreibungen anderer Länder. Der Fonds kann auch Anlagen in börsengehandelte Exchange Traded Funds (ETFs) oder Exchange Traded Notes (ETNs) tätigen. Kapitalgewinne oder Dividenden werden jährlich ausgeschüttet.

Swap-Kontrakte und Futures-Kontrakte bilden die Hauptbeteiligungen im Portfolio des Fonds, einschließlich Kupfer-BAML-Swaps, Silber-MACQ-Swaps, JPM-S & P-Gold-Swaps, Gold-BAML-Swaps, Brent-Rohöl-BARC-Swaps sowie Sojabohnen- und Sojamittel-Futures-Kontrakte. Das Fondsportfolio umfasst auch Aktien des PowerShares DB Gold ETF und US Treasury Notes (T-Notes). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds ist für die Kategorie mit 21% sehr niedrig.

Die Kostenquote für diesen Fonds beträgt 1. 54%, nur etwas über dem Durchschnitt für Fonds der gleichen Kategorie. Ab dem Jahr 2015 beträgt die annualisierte 3-Jahres-Rendite für den Fonds -13%. Morningstar bewertet diesen Fonds als mittel- bis risikoarm.

BlackRock Commodity Strategies Fund

Der BlackRock Commodity Strategies Fund, der 2011 von BlackRock aufgelegt wurde, bietet Anlegern Zugang zu drei Hauptrohstoffgruppen: Energie, Edelmetalle und Landwirtschaft. Das Anlageziel des Fonds ist langfristiger Kapitalzuwachs. Robert Shimell, ehemals bei Barclays Global Investors, implementiert zwei grundlegende Strategien, um das erklärte Kapitalziel des Fonds zu erreichen und die Vermögenswerte des Fonds in Höhe von 350 Millionen US-Dollar in etwa gleiche Beträge für jede Strategie aufzuteilen. Die erste Strategie konzentriert sich auf Anlagen in rohstoffbezogenen Derivaten. Der Fonds hält erforderliche Sicherheiten für diese Anlagen und pariert überschüssige Barmittel in Form von festverzinslichen Schuldtiteln mit Investment-Grade-Rating, in der Regel kurzfristige Schuldverschreibungen. Sie setzt ihre zweite Strategie um, indem sie Aktien von Unternehmen kauft, die rohstoffbezogene Geschäftsvorgänge betreiben, vor allem in den Marktsektoren Bergbau, Energie und Landwirtschaft. Der Fonds ist in US-amerikanische und ausländische Aktien investiert. Aktien ausländischer Unternehmen machen typischerweise rund 25% der gesamten Aktienbestände des Fonds aus.Etwaige Kapitalgewinne und Dividenden werden jährlich ausgeschüttet.

Investitionen im Industriesektor und im Energiesektor machen zusammen fast 90% der gesamten Bestände des Fonds aus. Einige der größten Beteiligungen des Fonds sind die Exxon Mobil Corporation, BP, die großen Ölserviceunternehmen Halliburton und Schlumberger, die Agrarbusiness-Unternehmen Archer-Daniels Midland Company und Monsanto Company sowie die Goldproduzenten Goldcorp und Eldorado Gold Corporation. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds liegt bei 71% und damit deutlich unter dem Durchschnitt der Fondskategorie von 285%.

Die Kostenquote des Fonds liegt für die Fondskategorie durchschnittlich bei 1. 5%. Die Kostenquote für diesen BlackRock-Fonds wurde von seinem Stand von 2,88% zu Beginn stetig reduziert. Die dreijährige annualisierte Rendite des Fonds beträgt -11%. Die dreijährige durchschnittliche Sharpe Ratio des Fonds liegt bei -0. 88 spiegelt seine insgesamt negative Performance wider, übertrifft jedoch den Kategoriedurchschnitt von -1. 08.