Anleihen sind in der Regel wichtige Anlagen für die Portfolios von festverzinslichen Anlegern. Das Finanzanalystenunternehmen Aon Hewitt weist darauf hin, dass mittelfristige Anleihen, häufig in Form von börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), übliche Anlageelemente in einer Person sind (401 (k)). Wenn die Marktbedingungen normal sind und die Renditekurve positiv ist, bieten mittelfristige Anleihen in der Regel höhere Renditen als kurzfristige Anleihen für gegebene Kreditqualitäten. Ein mittelfristiger Anleihen-ETF bietet Anlegern einen effektiven Ansatz für die Anlage in Anleihen, die von einer Vielzahl von Regierungen und Unternehmen begeben wurden.

Bei einer mittelfristigen Anleihe handelt es sich um ein festverzinsliches Wertpapier mit einem Fälligkeitsdatum oder einem Datum, bis zu dem die Tilgung erfolgen muss. Im Allgemeinen wird eine mittelfristige Anleihe typischerweise innerhalb von drei bis zehn Jahren fällig. Die genauen Parameter für eine mittelfristige Anleihe sind nicht in Stein gemeißelt und können schwer zu definieren sein. Einige Experten gaben an, dass die Laufzeit dieser mittelfristigen Anleihen bis zu 15 Jahre betragen kann. Die Länge der Zeit ist zwar nicht genau festgelegt, aber wichtig, weil dies der Punkt ist, an dem eine Anleihe die Auszahlung des Nennwerts der Anleihe an den Anleger vollständig wiederherstellt. Anleger werden während der Laufzeit der Anleihe bis zum Fälligkeitstag verzinst.

Eine Reihe von rentablen und beliebten zwischengeschalteten Anleihen-Exchange-Traded Funds stehen den Anlegern zur Verfügung. Dazu gehören der iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, der Intermediate-Term Bond ETF, der Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund und der iShares Intermediate Credit Bond ETF.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

Ausgestellt von BlackRock im Jahr 2002, dem iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 48-0. 02% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) bildet den 7-jährigen Treasury Bond Index von Barclays ab. Dieser zugrunde liegende Index ist marktgewichtet und setzt sich aus Anleihen des US-Schatzamtes zusammen. Um sich für einen Platz im Korb dieses Fonds zu qualifizieren, muss die gesamte Restlaufzeit jeder Anleihe mindestens sieben, aber nicht mehr als 10 betragen. Alle Coupon-Strip-Treasuries sind ausgeschlossen.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit für diesen Fonds beträgt 8,5 Jahre. Da IEF eine längere durchschnittliche Laufzeit hat, hat das US-Intermediate Treasury daher eine längere Duration. Mehr als 90% des Fondsvermögens liegen in Form von Schatzanweisungen vor, die zwischen sieben und zehn Jahren ab dem aktuellen Datum verfallen. Die Rendite dieses Fonds ist eine der höchsten im festverzinslichen Segment. Diese höhere Ausbeute bringt jedoch eine viel größere Empfindlichkeit gegenüber Änderungen der Raten mit sich, insbesondere Raten am längeren Ende der Zinsstrukturkurve.Somit eignet sich IEF am besten für Anleger, die mit einem höheren Zinsänderungsrisiko zufrieden sind. IEF gehört zu den einfachsten ETFs für Anleihen mit Zwischenrenditen und ist aufgrund des konzentrierten und engen Fokus des Portfolios bei Anlegern sehr beliebt.

Die Kostenquote für diesen Fonds beträgt ca. 0,15%. Die aktuelle Restlaufzeit beträgt 2. 11%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite für diesen Fonds beträgt ungefähr 3,9%. IEF verwaltet ein Gesamtvermögen von mehr als 8 Milliarden US-Dollar. Morningstar gibt IEF ein durchschnittliches Rating für die Renditen und ein unterdurchschnittliches Rating für das Risiko. Derzeit besteht der gesamte Bestand dieses Fonds aus US-amerikanischen Staatsanleihen.

Intermediate-Term Bond ETF

Herausgegeben von Vanguard, dem Intermediate-Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) bildet den Barclays US 5-10 Year Government- / Credit Float Adjusted Index ab. Dieser zugrunde liegende Index ist marktgewichtet und setzt sich aus allen festverzinslichen Anleihen mit Investment-Grade-Rating und einer Laufzeit von mindestens fünf Jahren, längstens jedoch zehn Jahren ab dem aktuellen Datum, zusammen. BIV hat nur einen weiteren Konkurrenten im Zwischenstaat- und Kreditsegment. Es ist viel größer und wesentlich liquider als seine Konkurrenz, der iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Es hat auch eine viel niedrigere Gebühr. BIV unterscheidet sich auf zwei Arten von GVI. Erstens hat BIV mit mehr als 40 Millionen Dollar ein erheblich größeres tägliches Handelsvolumen. Zweitens hat dieser Fonds eine etwas andere Auffassung darüber, wie er die Zwischenreife definiert. Bei diesem Fonds werden Anleihen für den Zwischenspeicher mit einer Mindestlaufzeit von fünf Jahren berücksichtigt. Das ist anders als das traditionellere ein oder drei Jahre Minimum. Somit hat BIV eine längere durchschnittliche Laufzeit und daher eine längere effektive Duration. Ein längerfristiges Portfolio führt zu einem erhöhten Zinsänderungsrisiko für den Fonds und einer laufenden Rendite von ca. 2,7%.

Dieser Fonds hat insgesamt mehr als $ 7. 4 Milliarden Assets under Management. Die Kostenquote für diesen Fonds ist mit 0,1% niedrig. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds beträgt etwa 4,3%. Morningstar gibt BIV ein hohes Risiko-Rating, bewertet den Fonds aber auch überdurchschnittlich gut. Der größte Teil dieses ETF besteht aus US-Schatzanleihen. In einer fernen Sekunde kommt JPMorgan Chase & Company heraus, dicht gefolgt von der Bank of America Corporation.

Zwischenzeitlicher Corporate Bond Index Fund

Herausgegeben von Vanguard im Jahr 2009, dem Intermediate-Term Corporate Bond Indexfonds (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bildet den Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index ab. Der zugrunde liegende Index des Fonds ist marktgewichtet und besteht aus festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, die eine Mindest- und Höchstlaufzeit von fünf bzw. zehn Jahren haben. VCIT definiert intermediäre Unternehmensanleihen als solche mit einem Fälligkeitsdatum innerhalb von fünf bis zehn Jahren ab dem aktuellen Datum.Aus diesem Grund hat der Fonds eine wesentlich längere gewichtete durchschnittliche Laufzeit als die meisten anderen mittelfristigen ETFs im festverzinslichen Unternehmensanlagesegment. Dieser Fonds hat auch eine längere effektive Duration als die Mehrheit dieser anderen Fonds. Es hat jedoch eine Rendite bis zur Fälligkeit, die eine der höchsten unter den gleichen Fonds ist. In Bezug auf die Sektorabdeckung ist VCIT insbesondere marktmäßig; Der Industriesektor hält mehr als 60% der Asset Allocation. Im Segment hat dieser Fonds eine der niedrigsten Kostenquoten und gehört zu den liquidesten aller Fonds. Daher eignet sich VCIT gut für Anleger, die ein ausgewogenes Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit von fünf bis zehn Jahren suchen.

Das verwaltete Vermögen dieses Fonds beläuft sich auf mehr als 6 Mrd. USD. Mit 0.12% hat es eine unglaublich niedrige Kostenquote. Die aktuelle Restlaufzeit beträgt 3. 65%. Die annualisierte Rendite dieses Fonds beträgt 5,9%. Morningstar gibt VCIT ein überdurchschnittliches Risiko-Rating, bewertet den Fonds aber auch überdurchschnittlich gut. Zu den wichtigsten Positionen für diesen Fonds gehören JPMorgan Chase & Company, die Bank of America Corporation und Verizon Communications.