In erster Linie wollen Sie in den nächsten 18 Monaten nicht lange auf Öl sein. Da sich die globalen Wirtschaftsbedingungen nicht verbessert haben - ungeachtet dessen, was Sie vielleicht lesen und hören - wird das Öl in den nächsten 18 Monaten wahrscheinlich 25 $ pro Barrel und vielleicht sogar deutlich weniger erreichen. Das heißt, es wird eine Menge an Volatilität geben, die einige Handelsmöglichkeiten bieten könnte. Denken Sie daran, dass die größten Tage in Bärenmärkten zu finden sind. Dies liegt daran, dass Panik einsetzt und der Markt kurzfristig überverkauft sein kann. Ich glaube, dass der Dow Jones Industrial Average irgendwann im Jahr 2016 10 000 erreichen wird. Sie können das Ursache-und-Wirkung-Argument aus beiden Blickwinkeln betrachten, aber das Endergebnis ist, dass es keine guten Nachrichten für Öl sein wird.

Short vs. Long

Es würde viel sinnvoller sein, mit dem Trend zu handeln, Öl zu kürzen. Dies bedeutet nicht, dass Sie einzelne Aktien kurzschließen sollten. Dies ist zu riskant, da jede Überraschung, jede gute Nachricht oder jede Akquisition zu einem kolossalen Einbruch in Ihrem Portfolio führen kann. Erwägen Sie stattdessen die Verwendung von inversen Exchange Traded Funds (ETFs). Das Problem dabei ist, dass inverse ETFs stark ausgelastet und sehr volatil sind. Dies kann einen emotionalen Investor zu seinem oder ihrem Ableben führen. Auf der anderen Seite der Medaille kann es einen disziplinierten Händler zu großem Glück führen. (Mehr dazu unter: Die Risiken einer Anlage in inverse ETFs .)

Einige Analysten und Investoren beginnen, Charts zu verwenden, um zu zeigen, dass Öl immer wieder abprallt. Das liegt daran, dass Öl jahrzehntelang in einem inflationären Umfeld stattfand. Wir befinden uns jetzt in der Anfangsphase einer deflationären Umgebung. Das unterscheidet diesen Bärenmarkt sehr von dem, was Sie erlebt haben. Statt einzelner Ereignisse, die zu großen Markteinbrüchen führen, verlangsamt sich die gesamte Weltwirtschaft, die leistungsstärker und gleichzeitig heimlicher ist, weil die Zentralbanken die Preise für Vermögenswerte verzerrt haben.

Sofern Sie nicht viel Erfahrung mit dem Handel haben, sollten Sie kein Öl handeln. Es ist ein Catch-22. Wenn Sie im nächsten Jahr auf Öl gehen wollen, dann werden Sie wahrscheinlich Geld verlieren. Wenn Sie im nächsten Jahr Öl kurzschließen wollen, dann müssen Sie mit heftigen Ausschlägen kämpfen, die zu einer schlechten Entscheidungsfindung führen können. Dies würde wahrscheinlich in Form einer mächtigen Öl-Rallye geschehen, die Sie glauben lässt, dass das Schlimmste vorbei ist, was Sie dazu bringen wird, Ihren inversen Öl-ETF in der Nähe eines Bodens zu verkaufen. Und der Markt wird sein nächstes Opfer verzehrt haben. (Mehr dazu unter: Leitfaden für die Investition in Ölmärkte .)

Hier ein einfacher Handelstipp: Wenn Sie in Panik geraten, ist es normalerweise an der Zeit, eine Position hinzuzufügen und nicht zu verkaufen. Um emotionales Risiko zu vermeiden, kaufen Sie niemals in großen Mengen und verfügen Sie über Kapital zur Verfügung, um Positionen hinzuzufügen, in denen Sie überzeugt sind. Dies wird erheblich dazu beitragen, den emotionalen Aspekt des Handels zu reduzieren.Sobald Sie es herausfinden, fühlen Sie sich wie ein Börsen-Jedi und bauen leise Ihr Portfolio. Behalten Sie all das im Auge, wenn Sie sich die untenstehenden Öl-ETFs ansehen.

Beste Long-Oil-ETFs

Die besten Long-Oil-ETFs sollten als relativer Begriff betrachtet werden. Öl kann in einer deflationären Umgebung nicht nachhaltig steigen, und wenn die Inflation wieder zurückkehrt, wird alternative Energie diese ersetzt haben. Öl ist die nächste Kohle. Derzeit gibt es zu viel Angebot und mangelnde Nachfrage. Diese Trends könnten sich in den nächsten Jahren insbesondere auf der Nachfrageseite verschlechtern. (Weitere Informationen finden Sie unter Long Term Oil ETFs .)

US-Öl (USO USOUS Oil Fund Partnership Units 11. 51 + 2. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) ist eine beliebte Option für diejenigen, die auf Öl gehen wollen und es ist sehr liquide mit etwa 34 Millionen täglich gehandelten Aktien. Als ETF, der versucht, den Spotpreis von West Texas Intermediate zu verfolgen, hat er sich im vergangenen Jahr jedoch nicht gut entwickelt und fiel um 49,66%. Die Kostenquote ist mit 0. 72% ebenfalls relativ hoch.

Energie-Auswahlsektor SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist nicht so beliebt, handelt aber immer noch durchschnittlich von 21 Millionen Aktien pro Tag. Wenn Sie lange auf Öl gehen, dann ist dies wahrscheinlich Ihre beste Wette, zumindest aus Resilienz-Sicht. Es hat im vergangenen Jahr 27,85% abgewertet, aber dies ist etwa halb so schlecht wie bei allen anderen Öl-ETFs. Es hat eine niedrige Kostenquote von 0,15% sowie eine Dividendenrendite von 3,3%. Der Grund für seine Outperformance liegt darin, dass es den Energy Select Sector Index nachbildet. (Mehr dazu unter: Was ein $ 20 USD-Barrel für die US-Ölindustrie bedeutet.)

Best Short Oil ETFs / ETNs

Wenn Sie die Volatilität und das Potenzial für emotionalen Handel etwas begrenzen wollen Während Sie Öl kurzschließen, sehen Sie sich ProShares UltraShort Bloomberg-Rohöl (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) an, das 105% an Wert gewonnen hat. 14% im Laufe des letzten Jahres. SCO ist nicht übermäßig liquide mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von rund 633.000. Es kommt auch mit einer hohen Kostenquote von 0.98%. Als inverse und gehebelte ETF ist die Kostenquote nicht so wichtig, weil Sie sie nicht zu lange halten sollten. SCO dürfte im letzten Jahr über 100% an Wert gewonnen haben, aber während im nächsten Jahr wieder außergewöhnliche Erträge möglich sind, haben Sie vielleicht den besten Teil des Umzugs verpasst. Das ist keine Garantie, nur eine Möglichkeit.

Wenn Sie ein großer Risikoträger sind, dann schauen Sie sich VelocityShares 3x Inverse Crude Oil börsengehandelte Schuldverschreibungen an (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Umgekehrte Crude Exchange Traded Notes 2012-9. 2. 32 Verbunden mit S & P GSCI Rohölindex ER0, 000. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der im vergangenen Jahr um 118,5% gestiegen ist. Es kommt mit einer sehr hohen Kostenquote von 1.35%, aber noch einmal, sollte dies nicht eine große Rolle spielen, wenn Sie gegen Investitionen handeln. DWTI hat ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von ungefähr 1.1 Million, die es flüssig macht. (Weitere Informationen finden Sie unter: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)

Wenn Sie nicht die Kostenquote von 1,35% für DWTI zahlen möchten, aber Öl mit einem 3x kurzschließen möchten Inverser ETF, dann schauen Sie in Direxion Daily Energy Bär 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der mit einem 0.95 kommt % Kostenquote und Sport ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 1,7 Millionen. Die Kehrseite ist, dass sie im vergangenen Jahr "nur" 63. 35% an Wert zugelegt hat, was damit zusammenhängt, dass sie die dreifache inverse Wertentwicklung des Energy-Select-Sektor-Index verfolgt. Übersetzung: Sie verkürzen die Qualität. Dies wird Ihr Aufwärtspotenzial im Vergleich zu DWTI begrenzen.

The Bottom Line

Es ist zu hoffen, dass Sie alle in diesem Artikel aufgeführten ETFs meiden. Wenn Sie lang sind, gehen Sie gegen den Trend. Wenn Sie kurz sind, gehen Sie ein außergewöhnliches Risiko ein. Es gibt bessere Orte, an denen Sie zu diesem Zeitpunkt Kapital zuweisen können. (Mehr dazu unter: 10 Most Traded Oil ETFs .)

Dan Moskowitz hat in diesem Artikel keine Positionen in den ETFs.