Anleger, die ein Engagement in der Wohnimmobilienmiete suchen, können über einen Real Estate Investment Trust (REIT) oder einen REIT Exchange Traded Fund (ETF) nach Gelegenheiten suchen. REITs sind an Börsen notiert und werden wie Aktien gehandelt. Sie basieren auf einer Vielzahl von Immobilieninvestments sowie Hypotheken.

Die Anlage in ETFs auf der Basis von REITs kann das Risiko über eine große Gruppe verteilen, anstatt das Risiko auf einen einzelnen REIT zu fokussieren. REIT ETFs können diversifiziert sein oder sich auf einen einzelnen Sektor der Immobilienbranche stützen, wie zum Beispiel Büros, Hotels oder solche Einzelhandelsimmobilien wie Einkaufszentren. Überraschenderweise gibt es nur einen REIT-ETF, der als REIT-ETF für Wohnimmobilien vermarktet wird, und es unternimmt eine mittelmäßige Aufgabe in der Vermietung von Immobilien. Während andere REIT-ETFs kleine Portfolioallokationen in den Wohnimmobiliensektor beinhalten, könnten Anleger, die von dem Anstieg der Mietpreise für Wohnimmobilien profitieren wollen, ein fokussierteres Produkt wünschen.

Der iShares Wohnimmobiliencapped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat ein Netto Vermögenswerte von über 475 Millionen US-Dollar zum 15. Juli 2015. Zu diesem Zeitpunkt bestanden jedoch nur noch 45,62% des Marktwerts aus Wohnungs-REITs. Der REIT ETF, der die zweitgrößte Portfolioallokation für den Privatsektor bietet, ist der First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23.34 + 0.60% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Nur 15.86% des Vermögens des FRI ETF wurden zum 15. Juli 2015 in Wohnungs-REITs investiert.

Die Mietpreise sind höher

Mit steigenden Immobilienpreisen ziehen sie die Preise für Wohnimmobilien in die Höhe. Am 22. Juni 2016 berichtete der National Association of Realtors (NAR), dass im Mai 2016 die Verkäufe bestehender Eigenheime um 1,8% gestiegen sind. Die saisonbereinigte Jahresrate (SAAR) von 5. 53 Mio. verkauften Eigenheimen erhöhte sich im Mai 2015 um 4,5% auf den höchsten Jahreszuwachs seit Februar 2007. Die gestiegene Nachfrage nach Eigenheimen im Mai 2016 brachte eine Zunahme um 4,7%. der Median des existierenden Hauspreises im Vergleich zum Mai 2015.

Obwohl steigende Verkaufspreise für Wohnimmobilien dazu beigetragen haben, die Mietpreise anzuheben, gibt es einen weiteren wichtigen Faktor, der die Mietkosten beeinflusst. Das Mieterwachstum stieg zwischen 2005 und dem dritten Quartal 2015 um etwa neun Millionen Haushalte. Es war der größte Anstieg seit 10 Jahren um 10 Jahre. Die Mietpreise sind in allen Alters- und Einkommensgruppen gestiegen.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0.84% ​​ Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) berichtete, dass die 535 Milliarden US-Dollar von Amerikas 43 Millionen Mieter ausgegeben wurden Haushalte auf ihrer 2015 Miete stellten eine 3 dar.7% Steigerung gegenüber den 516 Mrd. USD, die 2014 ausgegeben wurden. Zwischen Mai 2015 und Mai 2016 stieg der Zillow Rent Index für alle Heimtypen um 3,1% auf 1.409 USD pro Monat.

Der Only Residential REIT ETF

Nur 45,62% des REZ ETF-Marktwerts sind seit dem 15. Juli 2015 in Wohn-REITs investiert. Healthcare REITs machen 33,95% des Marktwerts dieser ETFs aus. Spezialisierte REITs, wie jene, die sich auf die Self-Storage-Industrie konzentrieren, machen 20,27% des Marktwerts aus. REZ hat 43 Betriebe. Obwohl es sich um einen passiven ETF handelt, der die Performance des FTSE NAREIT All Residential Capped Index nachbildet, hat er eine relativ hohe Kostenquote von 0,48%.

Die größte REZ-Holding, die 11. 86% ihres Portfolio-Gewichts ausmacht, ist Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ). Public Storage besitzt und betreibt Self-Storage-Anlagen in 38 Bundesstaaten mit rund 149 Millionen Nettovermietungsflächen. Das Unternehmen verfügt über 217 Lagerstätten in sieben westeuropäischen Ländern und betreibt unter der Marke Shurgard rund 12 Millionen Nettomieten. Public Storage besitzt eine 42% ige Stammaktie an PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc.134. 57 + 0. 50% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Zum 31. März 2016 besaß und betrieb PS Business Parks rund 28 Millionen Quadratmeter Gewerbefläche, vor allem flexible, mandantenfähige Büro- und Gewerbeflächen. Die zweitgrößte Beteiligung des Fonds ist Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ein Gesundheits-REIT, der Eigentümer ist. mehr als 1, 400 Immobilien in den Vereinigten Staaten, Kanada und Großbritannien. Seine Eigenschaften bestehen aus Seniorenwohnungen und postakuten Gemeinschaften sowie ambulanten medizinischen Liegenschaften. Die drittgrößte Beteiligung des REZ ETF ist ein Wohn-REIT. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) besitzt oder besitzt Anlagen in 314 Immobilien in den Vereinigten Staaten, bestehend aus 78, 351 Wohneinheiten. Vielleicht könnten die steigenden Kosten für die Vermietung von Wohnimmobilien eine größere Neigung zu Wohnimmobilien-REITs für den REZ ETF mit sich bringen.

Chancen für Investoren

REITs bieten Anlegern Vorteile, da sie gesetzlich verpflichtet sind, 90 Prozent ihres Gewinns als Dividenden an die Aktionäre zu zahlen. Infolgedessen werden sie nicht auf Treuelebene besteuert und ihre Dividenden können sehr attraktiv werden.

Die von REITS gezahlten Dividenden werden als ordentliches Einkommen besteuert. In dem Maße jedoch, in dem ein gewisser Prozentsatz einer REIT-Dividende eine Kapitalrendite ist, wird dieser Teil nicht als Ertrag während des Jahres besteuert, in dem der Anteilseigner sie erhält.