Für Anleger, die einen gemischten Fonds mit Engagements in Aktien und festverzinslichen Vehikeln suchen, bietet der Vanguard Balanced Index Fonds Anlegeranteile ("VBINX") einen Portfolio-Mix von ca. 60% Aktien und 40% Anleihen .. Der gemischte Stil des Portfolios kann aufgrund der niedrigen Volatilität des Fonds, gemessen an seinem Beta von 0.59, auch risikoscheue Anleger ansprechen. Zum 29. Februar 2016 betrug die Aktienbeteiligung des Fonds 60. 46% der Portfolio, mit 39. 32% auf Anleihen zugeordnet. Die größten Sektorallokationen von VBINX für Aktien waren Financials bei 18,6%, Technology bei 16% und Consumer Services bei 14,2%. Die größte der 3, 105 Aktienpositionen des Fonds waren Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. ( NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Die Anleihenallokation im Portfolio mit 6 293 Positionen ist auf Staatsanleihen gewichtet, wobei 43,2% auf Treasury / Agency-Anleihen und 20,9% auf staatlich unterstützte Anleihen entfallen. Pfandbriefe. Der Saldo des festverzinslichen Portfolios wird Unternehmensanleihen mit Investment Grade zugewiesen. Um die Zinssensitivität zu reduzieren, hält der Fonds sein Portfolio im mittleren Bereich mit einer durchschnittlichen effektiven Laufzeit von 7,9 Jahren und einer Laufzeit von 5,7 Jahren. VBINX ist ein leerer Fonds, der eine Mindestanlage von 3.000 USD erfordert und eine Dividende von 1. 92% zahlt. Seit 2012 hat der Fonds eine konstante Leistung erbracht und in allen vier Jahren positive Renditen erzielt. Während dieses Zeitraums zeigte es eine starke Saisonalität bei steigenden Aktienkursen und relativ kurze Trends bei Rückgängen.

Fondsperformance

Ab 2012 erzielte der Fonds in drei aufeinander folgenden Jahren zweistellige Renditen, gefolgt von einem leichten Gewinn im Jahr 2015. Er verzeichnete seine beste Performance des Vierjahreszeitraums in 2013 mit einem Plus von 17,91%, da sich Anleihen und globale Aktien aufgrund der akkommodierenden Wirtschaftspolitik der Zentralbanken in den USA, Europa und Asien erholten. VBINX verzeichnete in den Jahren 2012 und 2014 einen Zuwachs von 11,33% bzw. 9,8%.

VBINX verzeichnete einen leichten Aufwärtstrend für die ersten sieben Monate 2015, verlor aber im August und September 5. 6%, da die Aktienmärkte aufgrund der Befürchtungen einer weltweiten Rezession nachgaben, nachdem China ein langsameres Wachstum in Reihe von Wirtschaftsberichten. Die Aktien stabilisierten sich in den letzten drei Monaten des Jahres und der Fonds beendete das Jahr 2015 mit einem jährlichen Gewinn von 0,37%. Von 2012 bis 2015 lag die durchschnittliche Jahresrendite bei 9.86%. Die Rendite für das laufende Jahr betrug zum 31. März 2016 1. 94%.

Trends im saisonalen Handel

Die konstante jährliche Performance von VBINX spiegelt sich in den saisonalen Kaufmustern wider, die sich über mehrere Monate hinziehen, sowie in Sequenzen, die sich über den Kalender erstrecken. Verkaufsmuster sind im Allgemeinen flach und kurzlebig. Der Fonds hat drei Monate, die seit 2012 keinen Verlust verzeichnet haben. Februar hat fünf Jahre aufeinanderfolgender Gewinne, mit einer monatlichen Durchschnittsrendite von 1. 96%. Der November verzeichnet seit vier Jahren konsekutive Zuwächse und verzeichnete im Durchschnitt einen monatlichen Gewinn von 1%. Im April, nachdem er 2012 unverändert geblieben war, verzeichnete er in drei aufeinanderfolgenden Jahren einen Zuwachs von durchschnittlich 0,47%. Der Oktober verzeichnete in den letzten drei Jahren mit konstanten Kursgewinnen die höchste monatliche Durchschnittsrendite seit 2012 von 2,12%. Der Fonds verzeichnete 2012 und 2013 ebenfalls lange Kaufabschlüsse. In beiden Jahren verzeichnete er in 10 von 12 Monaten Gewinne. Die bedeutendsten saisonalen Verkaufsmuster für VBINX haben im Januar und Dezember stattgefunden und seit 2014 keinen Gewinn mehr zu verzeichnen. Während dieser Zeit verzeichnete der Januar einen durchschnittlichen Verlust von 1. 63%, während der durchschnittliche Verlust im Dezember bei 1.25 lag. %.

Key Takeaways

Die Mischung aus Aktien und Anleihen in VBINX hat seit 2012 konsistente Renditen mit geringen Volatilitäten erzielt. Die größte monatliche Veränderung seit 2012 ist zum Beispiel der Verlust von 3,7% im August 2015. die stattfand, während die breiten Märkte um 11% korrigierten. Eine gleichbleibende Performance spiegelt sich auch in der Saisonalität des Fonds wider, mit Kauftrends in mehreren Monaten und in langen Sequenzen über mehrere Jahre hinweg. Zum Beispiel verzeichnete der Fonds von 2012 bis 2013 in 20 von 24 Monaten positive Renditen. Die Verkaufsmuster seit 2012 waren kurz und flach, wie beispielsweise der größte monatliche Durchschnittsverlust des Fonds von 1. 63%. Der Durchschnitt ist das Ergebnis von drei aufeinander folgenden Verlusten im Januar seit 2014.