Der Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") besteht aus einer Mischung von Aktien (Aktien) und festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen). Der Fonds bildet breite Indizes für Aktien und Anleihen ab und bietet so eine hohe Diversifikation für Anleger. Viele Studien haben gezeigt, dass Investmentfonds, die breite Indizes verfolgen, langfristig teurere, aktiv gemanagte Peer-Fonds übertreffen. Der Fonds hält eine Quote in der Nähe von 60% Aktien zu 40% Anleihen. Mit einer Kostenquote von 0,22% ist VBINX um 74% günstiger als ein typischer Fonds mit ähnlichen Beteiligungen.

VBINX investiert hauptsächlich in große Unternehmen und tendiert eher zu Wachstumsaktien als zu Substanzwerten, obwohl es auch Platz für Dividendenaktien macht. Zum 31. Januar 2016 bestand sie aus über 3.000 Aktien und 6.000 Anleihen. Ein Investor muss sich selten Sorgen über die schlechte Performance von einem oder zwei Unternehmen machen, die sein gesamtes Portfolio verlieren. Die Mindestanlage beträgt 3.000 USD. In den folgenden Abschnitten wird detailliert beschrieben, wie sich die Zusammensetzung des Fonds von März 2015 bis März 2016 entwickelt hat.

Sektorallokation

VBINX ist zwischen den Sektoren gut diversifiziert. Der Finanzsektor erhielt per März 2016 die höchste Allokation des Fonds von 16.8%. Dies war von 17,5% im März 2015. Neben der Finanzierung, Gesundheitstechnologie mit 11,1%, gegenüber 11,7% im März 2015, erhielt die einzige Allokation mehr als 10%. Wo die beiden Spitzensektoren ihre Allokation verloren haben, konnten andere, einschließlich der Technologiedienstleistungen, zulegen, die von 8,3% im März 2015 auf 9,8% im März 2016 und Verbrauchsgüter von 6,8 auf 7,6% stiegen. Ergebnis ist ein sehr ausgewogener Fonds, in dem insgesamt 15 Sektoren eine Zuteilung von mindestens 2% erhalten. Diese reichen von High-Beta-Sektoren wie Finanzen bis hin zu defensiven, einkommensschaffenden Sektoren wie Versorgern.

Länderdiversifikation

VBINX ist überwiegend ein US-amerikanischer Fonds. Ihre Bestände in den Vereinigten Staaten belaufen sich auf 93,6%, obwohl diese Zahl im März 2015 von 96,1% gesunken ist. Der größte Unterschied wurde jedoch nicht in Übersee getätigt. Vielmehr wird es vorübergehend als Barmittel oder in kurzfristigen Anlagen gehalten, wobei eine Neugewichtung erfolgt. Seit März 2015 hat zu keinem Zeitpunkt ein anderes Land als die Vereinigten Staaten eine Zuweisung von mehr als 2% in VBINX erhalten. Irland erhielt per März 2016 eine Zuteilung von 1,9%, während alle anderen vertretenen Länder, darunter das Vereinigte Königreich, die Schweiz, Bermuda und Singapur, weniger als 1% erhielten.

Top Holdings

Bei Tausenden von Aktien und Obligationen im Fonds liegt es nahe, dass kein Einzelunternehmen dominiert. Tatsächlich wies der Fonds ab März 2016 so viel Geld in Form von Barmitteln oder kurzfristigen Anlagen aus, wie es einem einzelnen Unternehmen zugeteilt wurde.Dies geschieht häufig als Ergebnis einer Neugewichtung, wenn es jedoch zu lange dauert, kann es zu einem Cash Drag und zu Opportunitätskosten führen, da Geld, das in Bargeld gehalten wird, keine Zinsen erhält oder verdient.

Die Top-Positionen des Fonds in Aktien sind: Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Klasse A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 48 + 0. 36% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Distribution

VBINX bevorzugt große Unternehmen oder Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Mega-Cap-Unternehmen machen 49% des Fonds aus, gegenüber 47% im März 2015. Large-Cap-Unternehmen machen 28,5% des Fonds aus, verglichen mit 29,2% im März 2015. Mid-Caps und Small Caps erhalten Zuweisungen, die klein sind und kleiner werden.