Mit mehr als 200 Fonds, die Vermögenswerte von mehr als 3 Billionen USD verwalten, ist die Vanguard Gruppe das größte Investment Management Unternehmen der Welt. Im Jahr 1975 führte sie die Welt mit der Einführung des ersten Retail-Indexfonds in eine kostengünstige Anlage ein. Seitdem ist Vanguard der größte Anbieter von Indexfonds mit einem Fonds, der so gut wie jeden Index oder jedes Marktsegment erfasst. 1996 wurde der Vanguard REIT Index Inv (VGSIX) eingeführt, der die Wertentwicklung des MSCI U. S. REIT Index nachbildet. Im Folgenden finden Sie einen Überblick über den Vanguard REIT Index Inv zusammen mit einigen Fonds-Highlights.

Anlageziel des Fonds

Das Anlageziel des Vanguard REIT Index Inv besteht darin, hohe laufende Erträge zu erzielen und gleichzeitig Immobilienvermögen für einen langfristigen Kapitalzuwachs zu halten. Der Fonds strebt an, die Wertentwicklung des MSCI U. S. REIT Index zu widerspiegeln, indem er vorwiegend in andere Immobilieninvestmentfonds (REITs) investiert, die Portfolios von Bürogebäuden, Hotels und anderen Immobilienobjekten halten. Der Fonds muss 90% seiner Erträge und Kapitalgewinne in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten. VGSIX hatte am 26. Februar 2016 eine Rendite von 3. 91%.

Core Holdings

Das Portfolio des Fonds umfasst einen diversifizierten Querschnitt von Small-, Mid- und Large-Cap-Immobilienaktien. Zum 31. Januar 2016 hielt sie 37% an Large Caps, 42% an Mid Caps und 18% an Small Caps. Es investiert 99% seines Portfolios in US-amerikanische REITs, zu denen Gesundheits-REITs, Hotel-REITs, Büro-REITs, Industrie-REITs und Wohnimmobilien-REITs gehören; das sind seine größten Bestände. Die 10 größten Beteiligungen, darunter Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Öffentliche Lagerhaltung ( NYSE: PSA PSAPublic Storage209.32 + 0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Aktien Wohnimmobilien (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ), machen mehr als 37% ihres Portfolios aus. Der Fonds hat ein Gesamtvermögen von 51 $. 4 Milliarden investierten in 152 verschiedenen Aktien.

Management Team

Der Fonds wird seit seiner Gründung von Gerard C. O'Reilly verwaltet. O'Reilly, der einen Bachelor of Science von der Villanova University erwarb, schloss sich 1992 Vanguard an und begann 1994, Investmentportfolios zu verwalten.

Anlageperformance

Das Hauptanlageziel des Fonds besteht darin, die Performance seines Referenzindex zu verfolgen. , was es seit seiner Gründung konsequent getan hat.Auch im oberen Drittel und im Quartil der Immobilienkategorie von Morningstar, zu der auch aktiv gemanagte Immobilienfonds gehören, hat sich das Unternehmen kontinuierlich behauptet. Der REIT-Indexfonds wird passiv mit sehr geringem Portfolioumsatz gehandelt. Im Jahr 2015 betrug der Portfolioumsatz 0. 08%. Zum 31. Januar 2016 hat der Fonds 8. 24% in den letzten drei Jahren, 10. 16% in den letzten fünf Jahren und 6. 29% in den letzten 10 Jahren zurückgegeben. Seine Kostenquote von 0,26% ist eine der niedrigsten in seiner Kategorie.

Die Rolle des Fonds in einem Anlageportfolio

REITs werden im Allgemeinen als unterstützende Positionen in diversifizierten Portfolios verwendet. Da sie hauptsächlich aus Immobilienvermögen bestehen, haben sie eine geringe Korrelation zu den Beständen. Im Jahr 2013 beispielsweise erzielte der S & P 500 Index 32. 39%, während der Vanguard REIT Index Inv nur 2.31% erzielte. 2014 legte der S & P 500 jedoch um 13,69% zu, der Vanguard REIT Index um 30,1%. Der Fonds ist nicht ohne Risiko; Sie konzentriert sich eng auf einen einzigen Sektor, was bedeutet, dass sie in bestimmten Jahren volatiler sein könnte als der breitere Aktienmarkt. Anleger, die ein höheres laufendes Einkommen mit der Möglichkeit zur Teilnahme am Immobilienpreisanstieg erzielen möchten, könnten in Betracht ziehen, einen kleineren Teil ihres Vermögens dem Fonds zuzuweisen. Der Fonds erfordert eine Mindestanlage von $ 3.000. Anleger mit mindestens $ 10.000 können investieren, um die Admiral Shares Version des Fonds zu kaufen, die eine noch niedrigere Kostenquote von 0. 12% hat.