VV vs. SCHX: Vergleich von US Large Cap-ETFs

VV vs. SCHX: Vergleich von US-Large-Cap-ETFs

Vanguard ist einer der bekanntesten Anbieter von Anlageprodukten weltweit. Vanguard ist für seinen Low-Cost-Investmentansatz bekannt und ist mit dem Do-it-yourself-Investor immens gewachsen. Einer der beliebtesten börsengehandelten Fonds (ETFs) in Vanguards Aufstellung ist der Large-Cap-Indexfonds (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dieser Fonds soll die Performance des CRSP US Large Cap Index abbilden. Zum 29. Februar 2016 hat der Fonds mehr als 6 $. 2 Milliarden an Vermögenswerten mit 642 Beteiligungen.

Charles Schwab ist vor allem als Maklerfirma bekannt und hat sich in der Investmentbranche einen Namen gemacht. Einer der größten Wettbewerber von VV ist der Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61,85 + 0,18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Ziel dieses Fonds ist es, eine diversifizierte Anlage zu bieten, die US-Unternehmen mit hohen Unternehmensgrenzen ausgesetzt ist. Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung des Dow Jones U. S. Large Cap-Gesamtmarktindex an. Zum 29. Februar 2016 hat der Fonds mehr als 5 $. 1 Milliarde an Vermögenswerten und deutlich mehr Beteiligungen als VV, mit 752.

Anlageziele

Obwohl die beiden Fonds direkte Konkurrenten voneinander sind und eine sehr ähnliche Zusammensetzung aufweisen, versuchen beide, einen anderen Index zu verfolgen. Vanguards VV-Fonds sucht nach dem CRSP U. S. Large Cap Index, der US-amerikanische Unternehmen umfasst, die die 85% der investierbaren Marktkapitalisierung ausmachen. CSRP steht für das Center for Research in Security Prices, das seinen Sitz in Chicago hat. CSRP hat seine eigene spezifische Methodik hinter seiner Indizierung.

Für Schwabs SCHX basiert der verwendete Index auf dem Dow Jones U. S. Large Cap Gesamtmarktindex. Dieser Index verwendet eine volle und float-adjustierte Marktkapitalisierung, um die Bestände des Index zu bestimmen. Vergleichsweise sind die Indizes im Design ziemlich ähnlich. Es gibt jedoch einige Nuancen zwischen den beiden. Zum Beispiel wies der CSRP-Index eine Gewichtung von 15,9% in Finanzwerten auf, während der Dow Jones Index per März 2016 eine Gewichtung von 16,3% aufwies.

Bei der Analyse der Top-15-Bestände für beide ETFs waren die Unternehmen sehr ähnlich , sowohl in Namen als auch in Gewicht. Die Top-8-Positionen waren zwischen den Fonds identisch, mit dem einzigen Unterschied, dass VV Proctor & Gamble hatte (NYSE: PG PG Procter & Gamble Co86. 05-0.61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) runden den neunten und den zehnten Platz ab, und SCHX hatte sie umgekehrt. SCHX hatte auch sowohl die A-Klasse als auch die C-Klasse von Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die den 11. und 12. Platz bilden, im Gegensatz zu VV, der sie bei 11 und 15 hatte.

Leistung

Beide Fonds sind nahezu identisch der Leistung, mit VV die längere Track Record, begann im Jahr 2004. Aber seit der Gründung der SCHX im November 2009 hat es mit den Renditen von VV Schritt gehalten. Im Jahr 2010 erzielten beide Fonds eine Gesamtrendite von 15,91%. Im folgenden Jahr übertraf die SCHX die VV um 0,13%. VV übertraf dann in den nächsten drei Jahren die SCHX um 0,9%, 0,36% bzw. 0,44%. Im Jahr 2015 übernahm SCHX erneut die Führung und übertraf VV um 0, 02%. Obwohl VV im gleichen Zeitraum eine Outperformance erzielt hatte, war es im März 2016 mehr als dreimal so teuer wie die SCHX. VV hatte eine Kostenquote von 0,9%, während die SCHX im März 2016 einen Aufwand von 0, 03% hatte. Auch aus Renditeperspektive hielt VV mit einer Gesamtverzinsung von 2,1% den Vorsprung vor der SCHX.

Aus Risikosicht waren beide Fonds wieder nahezu identisch. Mit dem S & P 500 als Benchmark-Vergleich hatten beide Fonds ein Beta von 1,00. VV hatte ein leicht höheres Alpha von -0. 28 gegen SCHX mit -0. 34. Bei einer 5-Jahres-Standardabweichungsmaßnahme betrug VV 12,07, während SCHX 12,04 betrug.

Endgültiger Vergleich

Beide Fonds waren sowohl hinsichtlich des Anlageziels als auch der Wertentwicklung nahezu nicht voneinander unterscheidbar. Der größte Unterschied war die Kostenquote, wobei SCHX mit 0,33% ein Drittel des Preises von VV darstellt. Investoren, die nach einem diversifizierten Low-Cost-Anlagevehikel suchen, das mit dem Large-Cap-Aktienmarkt in Kontakt ist, wären mit jeder dieser Entscheidungen zufrieden.