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Einige der häufigsten Wachstumsraten, die Investoren und Analysten bei der Beurteilung der Zukunftsaussichten und der Eignung eines Unternehmens für eine Investition berücksichtigen, sind Umsatz und Ertrag, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) das Verhältnis zwischen Kurs-Gewinn-Zuwachs (PEG) und Eigenkapitalrendite (ROE).
Um potenzielle Aktienanlagen zu bewerten, überprüfen Analysten und Investoren die Abschlüsse von Unternehmen und prüfen die Bewertungsmetriken der Aktien, die darauf ausgelegt sind, die Rentabilität und die Wachstumsrate des Unternehmens anzuzeigen. Es ist wichtig, ein Unternehmen aus mehr als einer Perspektive zu analysieren. Daher ist es hilfreich, verschiedene Bewertungsmaßnahmen zu berücksichtigen. Jede Analyse eines Unternehmens sollte auch eine vergleichende Analyse des Unternehmens mit seinen engsten Wettbewerbern und mit dem Markt als Ganzes umfassen. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen einen ROE von 10% aufweist, mag das auf den ersten Blick beeindruckend erscheinen, aber die Zahl hält deutlich weniger Glanz, wenn der Gesamtmarktdurchschnitt für dieselbe Zeitspanne bei 25% liegt.
Umsatz und Ertrag
Als erste Zahlen für Investoren sind Umsatz und Ergebnis zu berücksichtigen. Es ist schwierig für ein Unternehmen, Wachstum auf jeder Front aufrechtzuerhalten, wenn es nicht mindestens ein Umsatzwachstum, eine konsequente Erhöhung der Menge an Geld, die seine Geschäftsaktivitäten im Vertrieb generieren, sieht. Über die Grundeinnahmen hinaus ist der nächste Bereich, in dem nach Wachstum Ausschau gehalten wird, die Einnahmen, die das Unternehmen behält, nachdem es alle Ausgaben bezahlt hat. Die Erträge eines Unternehmens werden durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, wie Betriebskosten, Finanzierung, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine der grundlegenden Rentabilitätskennzahlen, nach der Analysten nach konsistenten Steigerungen suchen.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV ist eines der am häufigsten verwendeten Bewertungsmaßstäbe für Aktien. Sie stellt ein Maß für die Leistung eines Unternehmens dar und gibt Aufschluss über die Einschätzung der zukünftigen Wachstumsaussichten des Unternehmens durch den Markt. Ein höheres KGV weist darauf hin, dass Kursbewegungen im Markt ein kontinuierliches Wachstum der Unternehmensgewinne erwarten lassen.
Eine verfeinerte Analyse des Bestands-P / E wird durch das PEG-Verhältnis bereitgestellt. Die PEG-Ratio bietet ein vollständigeres Bild von Gewinn und Wachstum, indem das KGV-Verhältnis eines Unternehmens durch die vorausgegangene 12-Monats-Wachstumsrate dividiert wird. Wie das P / E-Verhältnis kann das PEG-Verhältnis entweder auf einer nachlaufenden oder einer vorwärtsgerichteten Basis berechnet werden, wobei entweder historische Wachstumszahlen oder projizierte Wachstumszahlen verwendet werden.
Eigenkapitalrendite
Die ROE-Quote gilt als eine der besten Messgrößen für die Bewertung der Fähigkeit eines Unternehmens, aus seinen vorhandenen finanziellen Ressourcen effizient Gewinne zu erzielen.Der ROE betrachtet das Ergebnis im Vergleich zum Eigenkapital. Diese Kennzahl kann für Anleger äußerst hilfreich sein, da sie Umsatz, Gewinnspanne, Hebelwirkung und den Erfolg des Unternehmens bei der Wertschöpfung an die Aktionäre berücksichtigt. Konsequente Steigerungen des ROE-Verhältnisses weisen auf ein Unternehmen hin, das stetig an Wert gewinnt und diese Wertsteigerung erfolgreich in Gewinne für Investoren umsetzt.
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Was würde mit den externen Fondsanforderungen eines Unternehmens passieren, wenn es die Ausschüttungsquote reduziert oder wenn es einen Rückgang seiner Gewinnspanne erleidet?
Kurz gesagt: Je stärker der interne Cash-Flow des Unternehmens und damit die Cash-Position ist, desto weniger muss ein externer Fonds in Anspruch genommen werden. Wenn der interne Cashflow oder die Selbstbehaltquote steigt, sinken die Anforderungen des externen Fonds. Wenn der interne Cashflow leidet, steigen die Anforderungen des externen Fonds. Insbesondere wenn ein Unternehmen seine Ausschüttungsquote reduziert, bedeutet dies, dass es mehr Geld im Eigenkapital behält, das wiederum zur Deckung