Seit langem sind Investmentfonds für viele Anleger eine beliebte Wahl, da sie eine breite Palette von Optionen bieten und eine automatische Diversifizierung bieten. Je nachdem, was Sie aus Ihrem Portfolio und Ihrer individuellen Risikotoleranz- und Anlagestrategie herausholen möchten, kann es jedoch an der Zeit sein, von Publikumsfonds zu Exchange Traded Funds (ETFs) zu wechseln.

Investmentfonds und ETFs haben viele Vorteile. Darüber hinaus sind ETFs in der Regel steuerbarer und erschwinglicher als traditionelle Investmentfonds. Wie jedes Anlageprodukt haben ETFs immer noch ihre Nachteile. Ein klares Verständnis darüber, was ETFs bieten können und für welche Art von Anleger sie am besten geeignet sind, hilft Ihnen bei der Entscheidung, ob sie aufgrund Ihrer aktuellen Anlageziele eine klügere Wahl für Ihr Portfolio sind.

ETFs: Die Basics

ETFs sind grundsätzlich wie offene Investmentfonds, die auf dem freien Markt gehandelt werden. Wie bei Investmentfonds bündeln ETFs Beiträge von Anteilseignern und investieren in eine Reihe von Wertpapieren. ETFs können ebenso wie Investmentfonds in verschiedene Wertpapiere investieren, abhängig von den Zielen des jeweiligen Fonds. Im Gegensatz zu Investmentfonds handelt es sich bei ETFs jedoch in erster Linie um passiv verwaltete Fonds, die im Allgemeinen in dieselben Wertpapiere investieren wie ein bestimmter Index.

Anleger können ETFs auf dem Sekundärmarkt genauso wie Aktien oder Anleihen kaufen und verkaufen, was sie sehr liquide macht. Darüber hinaus bedeutet der marktbasierte Handel von ETFs, dass keine Vermögenswerte verkauft werden müssen, um Rücknahmen von Anteilseignern zu finanzieren, wie dies bei Investmentfonds üblich ist. ETFs können auch Erstellungs- und Einlösungsprozesse in Sachwerten nutzen, bei denen der Anleger Aktien des ETF im Gegenzug für einen Korb von Aktien ausgibt oder zurückgibt, der dem Portfolio des Fonds entspricht, und nicht für Barmittel.

Vorteile von ETFs

Zu ​​den vielen Vorteilen von ETFs gehört ihre relativ niedrige Kostenquote im Vergleich zu ähnlichen Investmentfonds. Natürlich verursachen diese ETFs, die aktiv verwaltet werden, etwas höhere Kosten, sind aber im Allgemeinen immer noch niedriger als Investmentfonds. ETFs tragen keine Gebühren oder 12b-1 Gebühren wie Investmentfonds, obwohl der Kauf und Verkauf von Anteilen wie jede andere Handelsaktivität zu Provisionen führt. Wenn Sie jedoch eine einzige große Investition tätigen möchten, anstatt mehrere kleine Käufe im Laufe der Zeit tätigen zu müssen, können ETFs weitaus erschwinglicher sein als Investmentfonds.

Darüber hinaus macht die passive Anlagestrategie, die von den meisten ETFs eingesetzt wird, eine hohe Steuereffizienz aus. Da diese Fonds nicht viele Trades pro Jahr tätigen, sind die Chancen eines ETF, häufige Kapitalgewinne zu erzielen, gering. Jedes Mal, wenn eine Anlage Kapitalerträge oder Dividenden zahlt, erhöht sich die Steuerschuld jedes Aktionärs.Da ETFs weniger Ausschüttungen vornehmen, sind sie eher steuerlich effizienter als Investmentfonds.

Die Tatsache, dass Fonds normalerweise keine Vermögenswerte liquidieren müssen, um Rücknahmen von Anteilinhabern zu decken (da Anteile auf dem freien Markt gekauft oder verkauft werden können oder für Aktienkörbe eingelöst werden), verringert die steuerlichen Auswirkungen von ETF-Anlagen weiter.

Für wen sind ETFs am besten geeignet?

Da die meisten ETFs indexierte Fonds sind, eignen sie sich am besten für Anleger, die eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen und darauf vertrauen, dass der Markt im Laufe der Zeit positive Renditen erzielen wird. Indexierte ETFs investieren nur in die Aktien eines zugrunde liegenden Index. Daher benötigen sie keinen aktiven Manager, um potenzielle Trades zu analysieren und zu entscheiden, wie sie basierend auf Forschung und Instinkt investieren möchten. Im Gegensatz zu Investmentfondsanlagen, die eine gründliche Analyse der Erfolgsbilanz des Managers erfordern, erfordert die Anlage in einen indexierten ETF nur, dass Sie auf dem zugrunde liegenden Index bullish sind.

Ob ETFs eine gute Wahl für Sie sind, hängt davon ab, was Sie von Ihrer Anlage erhalten möchten. Wenn Sie nach einer erschwinglichen Anlage suchen, die wahrscheinlich moderate Renditen generieren wird, die das Potenzial für höhere Gewinne im Austausch für ein geringeres Risiko opfert, dann können ETFs eine ausgezeichnete Option sein.

Natürlich sind einige ETFs deutlich riskanter - nämlich gehebelte und inverse ETFs. Diese Fonds werden mit dem Ziel verwaltet, ein Mehrfaches der Rendite eines Index zu erzielen, in der Regel zwei- bis dreimal täglich. Während diese Faktoren Geldgeber sein können, wenn der Markt kooperiert, tendiert die Marktvolatilität dazu, diese Fonds auf lange Sicht weniger rentabel zu machen. Ein gehebelter ETF kann lukrativ sein, wenn Sie daran interessiert sind, einen aktiven Handelsstil beizubehalten und häufiger Trades abzuwickeln, anstatt eine Anlage über lange Zeiträume zu halten, aber Sie müssen eine ziemlich hohe Risikotoleranz haben.

Wann sind ETFs die richtige Wahl?

Es kann der richtige Zeitpunkt sein, zu ETFs zu wechseln, wenn Investmentfonds Ihre Bedürfnisse nicht mehr erfüllen. Für einige ist es sinnvoll, auf ETFs umzusteigen, da die mit Investmentfonds verbundenen Kosten einen erheblichen Teil der Gewinne verschlingen können. Wenn Sie keine jährlichen Anlageerträge benötigen und eine Anlage bevorzugen, die mit der Zeit an Wert zunimmt, ohne Ihre Steuerschuld jedes Jahr durch Kapitalgewinnausschüttungen zu erhöhen, können ETFs eine geeignetere Option sein.

Wenn Sie einen Ruhestand planen, können ETFs eine sinnvolle Ergänzung Ihres Anlageportfolios sein, insbesondere wenn Sie über ein steuerbegünstigtes Sparkonto wie 401 (k) oder IRA investieren. Obwohl die Anzahl der von ETFs durchgeführten Ausschüttungen gering ist, bietet die Verwendung von Rentenfonds für Investitionen eine zusätzliche Steuerschutzschicht. Erträge aus Kapitalanlagen, die auf Rentenkonten gehalten werden, werden erst dann besteuert, wenn Sie sie zurückziehen. Da Sie wahrscheinlich in eine niedrigere Steuerklasse nach Ihrem Ruhestand sein werden, kann dies eine erhebliche Menge an Geld sparen. Wenn Sie eine Roth IRA haben, sind alle qualifizierten Entnahmen von Kapitalerträgen steuerfrei.

Bottom Line

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs haben ihre Vorteile, aber es könnte an der Zeit sein, zu beurteilen, ob die Anlagen in Ihrem Portfolio Ihre Ziele auf die effektivste Weise erfüllen.Wenn Sie Gebühren für einen Fonds mit einer hohen Kostenquote zahlen oder sich jedes Jahr aufgrund von unerwünschten Kapitalgewinnausschüttungen zu viel Steuern zahlen, ist der Wechsel zu ETFs wahrscheinlich die richtige Wahl für Sie.

Wenn sich Ihre aktuelle Investition in einem indexierten Investmentfonds befindet, suchen Sie nach einem ETF, der dasselbe zu wesentlich geringeren Kosten durchführt. Wenn Sie einen aktiv gemanagten Fonds bevorzugen, der den Markt schlagen will, bieten Investmentfonds sicherlich mehr Optionen als ETFs, obwohl ETFs mit hohem Risiko / hohem Gewinn immer häufiger werden.

Wenn sowohl Investmentfonds als auch ETFs Ihre Anlagebedürfnisse auf unterschiedliche Weise erfüllen, gibt es natürlich keinen Grund, einfach nicht beides auszuwählen.