Das Arbeitsministerium hat dem Kongress einen Gesetzesentwurf vorgelegt, der automatisch den Status aller Finanzexperten, die mit Pensionskonten arbeiten, in einen Treuhandstatus erhebt. Dies würde erfordern, dass sie bedingungslos im besten Interesse ihrer Kunden handeln und alle Entschädigungen offenlegen, die sie von ihren Dienstleistungen erhalten, einschließlich Provisionen und andere Anreize.

Broker, die im Auftrag arbeiten, müssten eine ausdrückliche Vereinbarung mit ihren Kunden unterschreiben, dass sie immer noch in ihrem besten Interesse handeln, selbst wenn sie eine Provision erhalten. Es erübrigt sich zu sagen, dass dieser Vorschlag in der Finanzindustrie und der Altersvorsorgegemeinschaft zu vielen Diskussionen und Debatten geführt hat.

Hier ist warum. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Wie Berater Planänderungen der Treuhänder planen können. )

Rückschlag aus der Brokerwelt

Die neue Treuhandregel wird voraussichtlich in der endgültigen Form innerhalb der nächsten einige Wochen. Aber viele Makler und Maklerfirmen haben sich gegen diese Regel aufgelehnt und argumentieren, dass sie nur zusätzliche Bürokratie schaffen und Kunden verwirrender machen werden. Sie sehen es auch als das Potenzial an, ihre Geschäfte in vielerlei Hinsicht erheblich zu stören und Finanzplanung für die untere und Mittelschicht unerschwinglich zu machen. Die Securities Industry und Financial Markets Association (SIFMA) hat sogar eine Verbraucher-Website ins Leben gerufen, um den Amerikanern zu zeigen, wie die Verabschiedung dieser Gesetzesvorlage ihrer Fähigkeit schadet, eine solide Finanzplanung und Beratung zu erhalten.

Diese Gruppe und andere in der Branche sind der festen Überzeugung, dass das Arbeitsministerium nicht die Behörde sein sollte, die diese Art von Regel überwacht, und die Rentenindustrie sollte nicht durch einen separaten Treuhandstandard geregelt werden. Sie favorisieren eine Art Best-Interest-Regel, aber nicht diejenige, die in ihrer gegenwärtigen Form vorgeschlagen wird. Sie sind auch der Meinung, dass die Definition des "besten Interesses", wie sie im Vorschlag steht, geändert werden muss.

Warum Berater es annehmen sollten

Befürworter des Treuhandgesetzes haben angeordnet, dass die Backdoor-Gebühren und Provisionen, die an Makler und Agenten gezahlt werden, Rentner-Sparer etwa 17 Milliarden Dollar pro Jahr kosten. Präsident Obama argumentiert, dass, wenn der DoL-Vorschlag die Rentenplanungsindustrie so hart treffen wird, es ein gebrochenes Modell ist. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Was die Treuhandpolitik der DoL für Berater bedeutet. )

Andere Befürworter weisen darauf hin, dass wenn die Rechnung die Kosten der Finanzplanung so weit treibt, dass der Durchschnitt Der Verbraucher kann es sich nicht mehr leisten, und der Ratschlag, den er jetzt erhält, liegt wahrscheinlich nicht in seinem besten Interesse. "Sie sind leidenschaftlich im besten Interesse ihrer Kunden engagiert, solange sie nicht gesetzlich verpflichtet sind, den besten Interessen ihrer Kunden zu dienen", sagte Barbara Roper, Direktorin für Anlegerschutz bei der Consumer Federation of America."Sie sagen, sie unterstützen einen Standard, um vermeidbare Interessenkonflikte zu vermeiden, dann wollen sie alle Konflikte als unvermeidbar definieren. "

Makler und Planer, die das Gefühl haben, im besten Interesse ihrer Kunden im Rahmen eines auf Provisionen basierenden Modells zu handeln, könnten in Erwägung ziehen, auf ein kostenpflichtiges Modell umzustellen, um die neuen Regeln leichter einhalten zu können. Kommissionsbasierte Verkäufe werden weiterhin unter der BIZ-Regel (Best Interest Contract Exemption) erlaubt sein, aber diese Regel verlangt von Maklern, explizite Vereinbarungen mit Kunden zu unterzeichnen, dass sie trotz ihrer Provision weiterhin bedingungslos in ihrem besten Interesse handeln werden. von denen muss in Dollar ausgeschrieben werden.

Aber diese Anordnung wird für viele Makler wahrscheinlich große Schwierigkeiten bedeuten. Wenn zum Beispiel ein Broker unter der BIZ weiter im Auftrag arbeitet, kann er für eine Klage anfällig sein, wenn eine seiner Anlageempfehlungen an Wert verliert. Natürlich können Berater, die Gebühren für ihre Dienste erheben, eine ähnliche Schwachstelle haben. Diese Möglichkeit kann jedoch dazu führen, dass Makler und Planer viel größere Anstrengungen unternehmen müssen, um ihre Kunden über die Risiken einer Investition zu informieren, bevor sie sie in ihre Anlage einbringen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Treuhandverantwortung erfüllen. )

Bereiten Sie sich auf kommende Veränderungen vor

Makler und Planer sollten sich auf die Veränderungen vorbereiten, die sich auf den Hecht auswirken. Die vollständige Offenlegung aller Provisionen und anderer Anreize ist obligatorisch, daher könnten sie dies jetzt auch tun. Sie müssen auch beginnen, ihre Dienstleistungen vom Standpunkt eines Treuhänders aus zu bewerten, anstatt den Eignungsstandard, den sie verwendet haben. Diejenigen, die bereit sind, auf Honorarbasis zu arbeiten, sollten jetzt anfangen, diese Arena zu erkunden, damit sie ein Gefühl dafür haben, wohin sie gehen müssen, sobald die BICE-Anforderungen umgesetzt sind.

The Bottom Line

Ob es Ihnen gefällt oder nicht, die Rentenplanungsindustrie wird von einigen großen Veränderungen betroffen sein, die die Geschäftspraktiken vieler Planer und Berater in Frage stellen können. Wer nur auf Honorarbasis arbeitet und bereit ist, sich mit den neuen Regeln zu beugen, kann viele neue Kunden gewinnen, die Makler loslassen müssen. Weitere Informationen über die neue Treuhandregel finden Sie auf der Website des Arbeitsministeriums unter www. Dol. reg. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bezahlen Ihres Beraters: Gebühren oder Provisionen? )