6 Erfolgreiche Investments Warren Buffett weitergegeben (GOOGL, XRX)

6 Erfolgreiche Investments Warren Buffett weitergegeben (GOOGL, XRX)

Warren Buffett, das Orakel von Omaha, ist einer der größten Investoren unserer Zeit. Nicht einmal das Orakel ist perfekt, und Buffett gibt bereitwillig zu, große Fehler gemacht zu haben, die den Anlegern erhebliche Geldsummen gekostet haben. Buffett hat öffentlich erklärt, dass einige seiner größten Fehler tatsächlich Fehler der Unterlassung sind - Misserfolge, um Gelegenheit zu ergreifen. Diese so genannten ungezwungenen Fehler, ein Begriff, den er sich aus dem Tennisspiel entliehen hat, haben die Investoren Milliarden Dollar an verlorenen Einnahmen gekostet. Buffetts Fehler erinnern den durchschnittlichen Anleger daran, dass nicht einmal die Vision eines Orakels immer 20/20 ist.

Versäumnis zu kaufen

Die vielleicht größten versäumten Investitionsmöglichkeiten resultieren aus Buffetts Unbehagen in bestimmten Geschäftsbereichen. Buffett hat es vermieden, in die Mehrheit der großen technischen Investitionen der letzten zwei Jahrzehnte zu investieren. Zum Beispiel entschied sich Berkshire Hathaway, nicht in Google zu investieren, eine Tochtergesellschaft von Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29. 08 + 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1,01% In den frühen Tagen mit Highstock 4. 2. 6 erstellt. Obwohl Buffett gesagt hat, dass er glaubt, dass jedes dieser Unternehmen gewinnbringende Investitionsmöglichkeiten bietet, hat er nicht in sie investiert, weil er normalerweise nicht gerne in Unternehmen investiert, die er nicht versteht. Wenn Buffett das Geschäft nicht versteht, hat er das Gefühl, dass er das wahre Risikoniveau der Investition nicht bestimmen kann. Darüber hinaus bewegt sich die Tech-Industrie schnell und es ist nahezu unmöglich, die Gewinner frühzeitig auszuwählen, wenn der Aktienpreis noch angemessen ist.

Versäumnis, es zu tun

Manchmal sind Buffetts Auslassungen das Ergebnis einer einfachen Hartnäckigkeit. Im Fall von Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc.88. 70-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), eine von Buffetts großen Verlusten Eigentlich begann er erst mit dem Kauf von Aktien. Leider schaffte er es nicht, den Aktienkaufplan zu verfolgen und verpasste den Anlegern Milliardengewinne. In den 1990er Jahren erklärte sich Buffett bereit, 200 Millionen Wal-Mart-Aktien für 11 Dollar zu kaufen. 50 oder weniger pro Aktie. Nach dem Start der Käufe schraubte sich der Kurs langsam nach oben. Buffett sträubte sich hartnäckig gegen die Preiserhöhung, die sich auf $ 0 belief. 125 pro Aktie oder 0,5% des geplanten Kaufpreises und stoppte den Kauf. Bei der Diskussion des Fehlers im Jahr 2004 schätzte Buffett, dass die Einstellung Berkshire Hathaway mindestens 10 Milliarden Dollar gekostet hatte, eine Zahl, die weiter gestiegen ist.Im März 2016 wurde die Aktie mit rund 68 USD pro Aktie bewertet.

Versagen zu halten

Lange bevor Buffett zum Weisen von Omaha wurde, lernte er eine wichtige Lektion über den Wert einer Investition auf lange Sicht. Als Jugendlicher kauften Buffett und seine Schwester jeweils drei Aktien von Cities Service Preferred, einem Unternehmen, das später Teil der Citgo Petroleum Corporation wurde, einer Tochtergesellschaft von Petróleos de Venezuela S.A. im Wert von 38 Dollar. 25 pro Aktie. Die Aktie stürzte auf $ 27 ab, so Buffett und seine Schwester waren begierig, auszuzahlen, als die Aktie wieder auf $ 40 stieg. Unglücklicherweise stieg der Kurs innerhalb von Tagen auf 202 Dollar. Buffetts Versäumnis, zu kaufen und zu halten, kostete ihn wahrscheinlich Zehntausende Dollar. Obwohl der Verlust im Vergleich zu vielen anderen Verlusten nichts ist, war es eine prägende Erfahrung für ihn. Buffett hat gelernt, dass Geduld der Schlüssel zum Investieren ist, und es ist oft besser, langfristig zu investieren, als einen schnellen Profit zu verfolgen.

Anfang der 1960er Jahre erwarb Buffett Anteile an der Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100. 64 + 2. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Er war klug genug, die Wachstumschancen zu sehen und kaufte genug Aktien, um sich eine 5% ige Beteiligung an dem Unternehmen zu sichern. Etwa ein Jahr nach dem Kauf verkaufte Berkshire Hathaway seine Aktien für einen ziemlich ordentlichen Gewinn von 50%. Indem er die Aktien so schnell verkaufte, schätzte Buffett, dass er über 50 Jahre lang Einnahmen von 9 Milliarden Dollar verloren hatte. Er verbesserte seine Gewinne gegenüber dem Cities Services Fehler, aber der Fehler war immer noch derselbe. Es gelang ihm nicht, an einer großen Investition festzuhalten und Investoren Milliarden zu kosten.

The Bottom Line

Obwohl Warren Buffett wahrscheinlich der größte Investor unserer Zeit ist, hat er selbst kostspielige Fehler gemacht. Es ist ihm nicht gelungen, große Chancen zu ergreifen, ungeduldig zu werden und Aktien zu verkaufen, die in der Zukunft erhebliche Gewinne gebracht hätten; oder, wie im Falle von Wal-Mart, weigerte sich einfach, flexibel zu sein und Milliardenbeträge zu verlieren, um Millionen zu sparen. Geduld und Flexibilität sind wichtige Lehren, die Anleger sowohl aus seinen Erfolgen als auch aus seinen Fehlern lernen können.