Gemäß dem US-Wertpapiergesetz dürfen nur bestimmte lizenzierte Fachleute Wertpapiergeschäfte für Kunden tätigen oder bezahlte Anlageberatung anbieten. Börsenmakler und Finanzberater sind zwei solcher Fachleute, obwohl sie dazu neigen, verschiedene Arten von Kunden zu bedienen und sich auf verschiedene Ergebnisse zu konzentrieren.

Es ist für einen Fachmann nicht unmöglich, gleichzeitig Börsenmakler und Finanzberater zu sein oder für einen Fachmann zwischen einer Bezeichnung und der anderen zu schwanken. Das Markenzeichen von Börsenmaklern und Beratern gleichermaßen ist die Series 7-Prüfung, die es einem Anlagespezialisten ermöglicht, eine umfassende Palette allgemeiner Wertpapiere anzubieten. Alles andere hängt von den Beziehungen ab, die er mit seinen Klienten haben will.

Die Unterschiede

Ein kritischer rechtlicher Unterschied zwischen einem Börsenmakler und einem voll registrierten Berater hängt vom Wort "Treuhänder" ab. Ein Treuhänder ist ein Profi, der Geld für einen anderen verwaltet, den "Begünstigten". US-amerikanisches Recht verpflichtet jeden Treuhänder, die Interessen seines Begünstigten an erster Stelle zu stellen.

Gemäß dem Anlageberatergesetz von 1940 haben alle registrierten Anlageberater, denen viele Finanzberater angehören, eine treuhänderische Verpflichtung gegenüber ihren Kunden. Das ist bei Börsenmaklern nicht so. Stattdessen muss der nicht treuhänderische Börsenmakler nur den Standard der "Eignung" befolgen, der nicht erfordert, dass die Interessen des Kunden an erster Stelle stehen; Börsenmakler brauchen nur geeignete Ratschläge zu geben, wenn sie die Ressourcen des Kunden in Anspruch nehmen.

Es gibt eine Ausnahme; Börsenmakler schulden ihren Broker-Dealern treuhänderische Pflichten. Registrierte Anlageberater haben keinen Broker-Dealer. Es ist wichtig zu beachten, dass einige Finanzberater keine registrierten Anlageberater sind; Sie sind registrierte Vertreter, die für einen Broker-Dealer arbeiten. Diese Finanzberater sind an denselben Angemessenheitsstandard gebunden wie Börsenmakler, und der einzige Unterschied zwischen den beiden sind die Wertpapierlizenzen, die sie halten.

Der andere große Unterschied ist die Art der Dienstleistung für die Kunden. Finanzberater präsentieren sich normalerweise als Full-Service-Geld-Experten, was bedeutet, dass sie Steuerberatung und Hypothekenhilfe anbieten; Budgets erstellen; und sogar Versicherungen verkaufen. Sie können ihr Geld durch Gebühren, Provisionen oder beides verdienen. Umgekehrt sind Börsenmakler viel transaktionaler. Sie haben immer noch Kunden und können langfristige Beziehungen aufbauen, aber der Schwerpunkt liegt auf Wertpapierprodukten und nicht auf anderen Aspekten des Finanzlebens.

Bildung und Fähigkeiten

Fast jeder kann Börsenmakler oder Finanzberater werden. Es hilft, einen Bachelor-Abschluss zu haben, vorzugsweise in Finanz-, Wirtschafts- oder verwandten Bereichen.Es kann auch ein großer Vorteil sein, über Erfahrung im Umgang mit Investitionen oder im Verkauf zu verfügen, obwohl dies keine Voraussetzung ist.

Die einzige wirkliche Anforderung ist das Bestehen der Wertpapierlizenzprüfungen, die von der Financial Industry Regulatory Authority oder FINRA verwaltet werden. Es gibt einen Haken; FINRA verlangt von Ihnen, dass Sie eine Sponsorentität haben, bevor Sie für die meisten Prüfungen sitzen können. Dies bedeutet, dass ein angehender Berater oder Makler eine Firma finden muss, um ihn zu sponsern.

Gemeinsame Wertpapierlizenzen umfassen:

* Die Serie 6, die die Möglichkeit bietet, in Investmentfonds zu handeln;

* Die Serie 22, die die Möglichkeit bietet, mit direkten Beteiligungsprogrammen umzugehen;

* Die Serie 7, die am weitesten verbreitet ist und eine breite Palette von Wertpapieren abdeckt;

* Die Serie 65, die von den meisten Staaten für diejenigen verlangt wird, die als Anlageberater auftreten möchten;

* Die Serie 63, die von einigen Staaten für den offiziellen registrierten Repräsentativstatus benötigt wird;

* Die Serie 66, die die Prüfungen 63 und 65 abdeckt, ohne das Material der Serie 7 zu wiederholen.

FINRA-Prüfungen sind nicht kostenlos; die meisten Kosten zwischen $ 100 und $ 150 pro Versuch, aber sie sind nicht besonders schwer zu passieren. FINRA erstellt eigene Lernmaterialien, und die meisten müssen nur ein paar Monate lernen, um die Serie 7 zu bestehen, die von vielen als der schwierigste Test angesehen wird.

Es ist unerlässlich für Berater und Makler, über effektive Kommunikationsfähigkeiten und soziale Fähigkeiten zu verfügen. Erfolg und Misserfolg sind abhängig von der Fähigkeit zu vermarkten, Kunden zu finden und komplexe Finanzthemen verdaulich zu erklären.

Gehalt

Seit September 2015 verdient der durchschnittliche Börsenmakler in den Vereinigten Staaten ein Gehalt von 72.000 $ pro Jahr. Da die große Mehrheit der Börsenmakler von Gebühren und Provisionen lebt, ist das Gehalt variabel und kann von Monat zu Monat dramatisch schwanken.

Wenn Sie die Top 10% der Börsenmakler herausnehmen, sinkt der Durchschnittslohn jedoch auf ungefähr $ 49, 000. Dies legt nahe, dass die Branche kopflastig ist und die meisten Broker Schwierigkeiten haben, wiederholbare, konsistente Geschäfte zu generieren > Es ist eine ähnliche Geschichte für Finanzberater. US News & World Report-Forschung kam mit einem mittleren Gehalt von $ 75, 320 für Berater, aber die Top 10% brachte im Durchschnitt $ 187, 199 pro Jahr und das 25. Perzentil nur $ 49, 410. Finanzberater haben einen leichten Vorteil, wenn Aufbau eines Geschäftsbuchs aufgrund des größeren Leistungsspektrums, obwohl dies dazu führen kann, dass zu wenig Zeit für Niedriglohnaktivitäten aufgewendet wird und nicht genug für das, was tatsächlich verdient wird.

Work-Life-Balance

Zusammengefasst haben Börsenmakler und Finanzberater sehr flexible Zeitpläne und genießen eine hervorragende Work-Life-Balance. Eine große Anzahl arbeitet unabhängig und erstellt eigene Zeitpläne. Selbst diejenigen, die für Firmen arbeiten und Sprechstunden haben, können sich zu relativer Selbstbestimmung durcharbeiten.

Achten Sie jedoch auf eine "Gras ist immer grünere" Mentalität. Die ersten Jahre als Broker oder Berater sind oft mit niedrigen Löhnen und langen Stunden gefüllt, bis ein Geschäftsbuch etabliert ist.Viele in diesem Bereich überleben diese Einführungsphase nicht, und diejenigen, die es tun, kommen oft am Wochenende oder arbeiten spät abends, um die Zeitpläne der Kunden zu berücksichtigen.

Arbeitsausblick

Auch wenn die Finanzbranche in den nächsten zehn Jahren wachsen wird, ändert sich die Art der Anlageberatungskarrieren. Der Markt tendiert weg von klassischen, kostenpflichtigen Beratungsdiensten hin zu entfernten, sogar automatisierten und kostengünstigeren Alternativen. Robo-Berater und Online-Broker machen es einfacher denn je, Anlageberatung zu erhalten. Mehr Optionen sind gut für die Konsumenten, aber sie drücken auf Makler und Berater.

Erfolgreiche Börsenmakler und Finanzberater im 21. Jahrhundert müssen Pläne haben, sich mit sich verändernden Dienstleistungsdynamiken zu befassen, sei es durch die Einbeziehung neuer Plattformen oder durch die Schaffung einer klaren Wertschöpfungsdifferenzierung.

Welches ist zu wählen?

Zwischen diesen beiden Berufen gibt es viele Überschneidungen. Ein erfolgreicher Börsenmakler könnte wahrscheinlich ein erfolgreicher Finanzberater sein und umgekehrt, auch wenn die Zielkundschaft etwas anders ist.

Diejenigen, die umfassende, groß angelegte Strategien bevorzugen, genießen es wahrscheinlich, Full-Service-Finanzpläne aufzubauen, anstatt einfach nur Wertpapiere zu verkaufen. Umgekehrt eignet sich Börsenmakler besser für diejenigen, die sich lieber nur auf Marktprodukte konzentrieren.

Beide Jobs sind anspruchsvoll und erfordern viel Eigenmarketing, Eigeninitiative und starke Kommunikationsfähigkeiten. Die beste Entscheidung wird wahrscheinlich auf der Grundlage der Bequemlichkeit mit einem Arbeitgeber getroffen, und nicht der spezifische Titel, der mit der Arbeit verbunden ist.