Die 1930 gegründete Dodge & Cox-Familie besteht aus sechs Investmentfonds. Das Unternehmen ist bekannt für seinen langfristigen Investmentansatz, seine konsequente Investmentphilosophie und seine eigene Qualitätsforschung.

Der Dodge & Cox Balanced Fund ("DODBX") wurde 1931 aufgelegt. Der Balanced Fund ist einer der neun ältesten Investmentfonds, die heute noch aktiv sind. Mit vier Sternen von Morningstar bewertet, investiert der Fonds in ein diversifiziertes Portfolio von Stammaktien und Anleihen. Das Ziel des Fonds besteht darin, den Kapitalbetrag zu schützen, einen soliden Ertragsstrom zu erzielen und langfristiges Wachstum sowohl des Kapitals als auch des Einkommens zu erzielen. Der Fonds hält 13 $. 3 Milliarden an Vermögenswerten.

Der Dodge & Cox Balanced Fund konzentriert sich auf die Identifizierung unterbewerteter Unternehmen mit günstigen langfristigen Aussichten. Das Management berücksichtigt Faktoren wie Finanzkraft, künftige Erträge, Cashflow, Dividendenwachstum, Wettbewerbsvorteile und Managementstärke. In der Regel ist der Fonds zu 75% in Aktien investiert, wobei der Saldo aus festverzinslichen Wertpapieren und Barmitteln besteht.

Die minimale Erstinvestition in den Dodge & Cox Balanced Fund beträgt $ 2 500. Die Fondskostensatz beträgt 0. 53%. Seit Jahresbeginn (YTD) zum 14. März 2016 hat der Fonds 0.83% an Wert verloren; Im vergangenen Jahr ist der Fonds um 3,14% zurückgegangen. Die Leistungsdaten liegen jedoch in den letzten drei Jahren bei 7,43%, in den letzten fünf Jahren bei 8,67% und in den letzten 10 Jahren bei 5,32%. Der Fonds hält 65 Aktien und erwirtschaftet per 14. März 2016 eine Rendite von 2,22%. Der Jahresumsatz des Portfolios beträgt, wie von einem Fonds mit langfristigem Ansatz erwartet, nur 20%.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist die größte Position im Dodge & Cox Balanced Fund mit einem Portfoliogewicht von 2,82%. Dodge & Cox kaufte diese Aktie erstmals 1992 für den Balanced Fund und ist seitdem fester Bestandteil des Portfolios. YTD, die Aktie ist um 7. 55% gefallen. Insgesamt hat sich der Finanzsektor im Jahr 2016 bislang schlecht entwickelt, da die Wirtschaft besorgt ist und die Fed die Zinsen anheben oder Zinserhöhungen aufschieben wird. Wells Fargo hat ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,1 und eine Rendite von 3,2%. Die Aktie schloss bei 49 Dollar. 88 am 14. März 2016, 15% unter seinem Hoch von 58 $. 77 in den letzten 52 Wochen.

JP Morgan Chase (JPM)

Eine der US-Geldmarktbanken, JP Morgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), gehört zu den Beständen des Fonds. JP Morgan und Wells sind die einzigen US-amerikanischen Geldmarktbanken, deren Aktien über ihrem materiellen Buchwert je Aktie gehandelt werden.

Bank of America (BAC)

Weitere US-Geldmarktbanken, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), zusammen mit CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc.243.49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werden unter dem materiellen Buchwert pro Aktie gehandelt.

Capital One (COF)

Kapital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp. 92. 30 + 0. 76% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist die drittgrößte Beteiligung des Fonds mit einer Portfoliogewichtung von 2. 62%. Diese Aktie wurde 2002 erstmals für den Investmentfonds erworben und hat sich als solider und langfristiger Performer erwiesen. Capital One hat ein P / E-Verhältnis von 9. 99 und ergibt 2. 25%. Derzeit wird mit 68 gehandelt. 74, die Aktie ist um 26% von ihrem 52-Wochen-Hoch von 92 $ gesunken. 10. Wie bei Wells Fargo hat Capital One im Einklang mit dem Finanzsektor gehandelt.