Dodge & Cox wurde von Van Duyn gegründet Dodge und E. Morris Cox im Jahr 1930. Der in San Francisco ansässige Vermögensverwalter bot 1931 seinen ersten Publikumsfonds, den Dodge & Cox Balanced Fund, der Öffentlichkeit an. Die Firma hat überlebt und gedieh durch die Große Depression, die Große Rezession, Zweiter Weltkrieg und fast jeder erdenkliche Wirtschaftskreislauf. Das unabhängige Unternehmen ist zu einem der größten Vermögensverwalter des Landes mit einem verwalteten Vermögen von 270 Milliarden US-Dollar per 31. Dezember 2015 geworden.

Management

Chief Executive Officer Dana M. Emery kam 1983 zu Dodge & Cox, nachdem sie ihr B. A. von der Stanford University erhalten hatte. Sie wurde im Januar 1996 Director of Fixed Income und ist seit Januar 2016 CEO und President. Charles F. Pohl, Chief Investment Officer (CIO) und Chairman, hat einen MBA der University of Chicago und trat 1984 bei Dodge & Cox ein. Viele andere Führungskräfte von Dodge & Cox haben ähnliche Geschichten. Die meisten traten Dodge & Cox direkt aus der Schule bei und haben 10 bis 30 Jahre bei der Kanzlei. Das Unternehmen ist stolz auf seine Fähigkeit, Top-Talente zu gewinnen und zu halten.

Investitionsentscheidungen

Dodge & Cox gehört vollständig seinen aktiven Mitarbeitern, und die Entscheidungen werden vom Ausschuss getroffen. Ein Gesamtinvestitionsausschuss beaufsichtigt Ausschüsse für internationale Investitionen, Aktienanlagen, festverzinsliche Anlagen und private Kundenkonten. Es gibt auch einen Ausschuss, der für unternehmensweite Geschäftsentscheidungen zuständig ist. Die Mitglieder des Investitionsausschusses haben eine durchschnittliche Amtszeit von 15 Jahren. Die meisten dieser Ausschussmitglieder haben ihre gesamte Karriere bei Dodge & Cox verbracht.

Diversity

Dodge & Cox hat keine veröffentlichten Diversity-Richtlinien oder veröffentlichte Diversitätsdaten, die ab 2016 verfügbar sind. Es sollte jedoch darauf hingewiesen werden, dass Dodge & Cox eine weibliche CEO in einem männlich dominierte Industrie. Jüngere Angestellte neigen dazu, eine Reihe von Ethnien zu haben, während Angestellte in höheren Positionen eher weiße Männer sind.

Marketing

Dodge & Cox hat seine aktuelle Größe ohne öffentliches Marketing erreicht. Es hat keine Verkaufsgebühr oder 12b-1 Gebühren auf seinen Investmentfonds. Die Firma zahlt keinerlei Entschädigung an Makler. Alle Kunden werden aufgrund von Empfehlungen oder individueller Recherche gewonnen.

Dienstleistungen

Dodge & Cox Fonds bietet der Öffentlichkeit eine Familie von sechs Investmentfonds an. Alle diese Fonds sind Null- und Niedrigkostenfonds. Die Familie von Fonds umfasst Aktien, festverzinsliche und internationale Anlagen. Der älteste Fonds des Unternehmens, der Dodge & Cox Balanced Fund, ist ein Asset Allocation Fund, der Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere und Aktien unterteilt.

Dodge & Cox verfügt außerdem über eine große private Kundengruppe, die vermögende Privatpersonen, gemeinnützige Organisationen und institutionelle Anleger individualisiert betreut.Es ist ein Schwerpunkt für die Expansion von Unternehmen.

Gesamtleistung

Es gibt keine Möglichkeit, die Leistung von privat verwalteten Konten zu prüfen, aber die öffentlich angebotenen Investmentfonds unterliegen der vollständigen Berichterstattung. Diese Daten zeigen, dass die meisten Fonds im Vergleich zu ihren Mitbewerbern nur durchschnittliche Renditen erzielen und tendenziell schlechter abschneiden als ihre Vergleichsindizes. Das ist ungewöhnlich für gut geführte Leerlauffonds. Die einzige Ausnahme ist der Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Der Dodge & Cox Balanced Fund erhält eine Morningstar-Gesamtbewertung von vier Sternen und hat eine Fünf-Sterne-Bewertung für die letzten drei und fünf Jahre ab Januar 2016. Der Fonds hat eine jährliche Rendite von 7. 4% und 8. 06% über diese Zeiträume. Der Fonds wurde 1931 gegründet und hat seit seiner Auflegung eine annualisierte Gesamtrendite von 9. 61%. Eine Erstinvestition von 1 000 Dollar im Jahr 1931 würde 2 Dollar wert sein. 5 Million heute.