Main Street und Wall Street sind zwei verschiedene Welten und die Ungleichheit zwischen den beiden ist größer als je zuvor. Seit der Großen Rezession erreicht die Wall Street Rekordstände, die vor allem von den anhaltend rekordtiefen Zinsen getrieben wurden. Die Main Street hat sich dagegen nicht so gut entwickelt. Wenn Sie herumgehen und Nicht-Investoren fragen, wie sie sich über die Wirtschaft fühlen, wird sich die große Mehrheit beschweren. Während sich die Aktien von der Großen Rezession erholt haben, hat der Rest der Wirtschaft dies nicht getan. Selbst wenn Sie viele öffentliche Unternehmen betrachten, werden Sie ein Mangel an Top-Line-Wachstum und eine Menge Aktienrückkäufe finden, um Aktienkurse höher zu treiben. Wie hängt dies mit langfristigen Autokrediten zusammen?

Während der Großen Rezession war die Nachfrage nach Neuwagen gering. Um neue Autoverkäufe anzutreiben, fingen Kreditgeber an, langfristige Autokredite zu drücken. Auf diese Weise begannen Verbraucher, die zuvor einen Kredit für ein gebrauchtes Auto aufgenommen hatten, Kredite für glänzendere Neuwagen aufzunehmen. Es ist einfach zu verlockend für viele Verbraucher und Autoverkäufer wollen teurere Autos schieben, weil sie höhere Provisionen machen. Das Problem ist, dass langfristige Autokredite zu Verbrauchern führen, die über ihre Verhältnisse leben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schlechte Autokredite - Die andere Subprime-Katastrophe .)

Jenseits deiner Mittel leben?

Wenn ein Verbraucher einen langfristigen Autokredit abschließt, sind sie von den niedrigeren Monatszahlungen fasziniert, aber sie zahlen wirklich viel mehr über die Länge des Darlehens wegen der höheren Zinssätze. Und die Probleme hören da nicht auf. Die meisten Autohersteller bieten eine Werksgarantie von fünf Jahren an. Wenn ein Verbraucher ein langfristiges Darlehen abschließt, das länger als die üblichen 60 Monate ist, dann ist dieser Verbraucher für alle Getriebe- oder Motorreparaturen bereit, was finanziell verheerend sein kann. Ein weiterer Nachteil ist, dass Technologie und Sicherheitsmerkmale im Laufe eines langfristigen Autokredits verbessert werden, aber der Verbraucher wird mit der alten Technologie stecken bleiben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Neue Räder: Lease or Buy? )

Langfristige Autokredite haben höhere Ausfallraten als herkömmliche Autokredite. Mit einem langfristigen Autokredit wird Schuld erhöht und einige Verbraucher unter Wasser - zahlend mehr als der Wert des Autos. Ein Auto ist ein abwertendes Gut. Deshalb wollen Sie die Schulden so schnell wie möglich begleichen. Die einzige Ausnahme ist, wenn ein Verbraucher einen langfristigen Autokredit zu einem sehr niedrigen Zinssatz finden kann. Das ist selten. (Mehr dazu unter: Kauf eines Autos: Die schlimmste Investition? )

Längere Kredite

Langfristige Autokredite - solche, die länger als 60 Monate sind - waren selten. Jetzt sind sie üblich. Der durchschnittliche Autokredit beträgt jetzt 67 Monate, und ungefähr 30% aller Autokredite sind 72 Monate oder länger. US-Autoverkäufe sind wegen dieser Tendenzen hoch geflogen.

Einfache Leihpraktiken führen fast immer zu Problemen.In diesem Fall übernehmen viele Verbraucher mehr Schulden, als sie bewältigen können. Dieses Kapital könnte in ein Heim (ein Wertsteigerungsgut), einen Ruhestand oder einen Notfallfonds gesteckt worden sein. (Für mehr, sehen Sie: Die wahren Kosten des Besitzens eines Autos .)

Die unterste Zeile

Langfristige Autokredite könnten niedrigere monatliche Zahlungen anbieten, aber die Verbraucher zahlen höhere Zinssätze, was dazu führt, zu höheren Gesamtkosten. Jegliche Reparaturen, die nach der Garantie erforderlich sind, liegen in der Verantwortung des Kreditnehmers und der Tauschwert des Autos wird wesentlich geringer sein, wenn das Darlehen abgeschlossen ist. Alle Verbraucher sollten sich an einen maximalen Autokredit von 36 Monaten halten, selbst wenn das bedeutet, ein weniger eindrucksvolles oder gebrauchtes Auto zu kaufen. Dies ist der finanziell verantwortliche Ansatz, und gespartes Kapital könnte in einen Hauskauf-, Alters- oder Notfallfonds investiert werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Sie unbedingt einen Notfallfonds benötigen .)