Einzelne Investoren konkurrieren mit anderen privaten und institutionellen Anlegern um einen Parkplatz für ihr Kapital. Aber institutionelle Anleger haben einen großen Vorteil: Sie haben in der Regel Zugang zu Forschung, die Einzelpersonen nicht haben, und sie können an Anlageklassen teilnehmen, in die Einzelpersonen nicht investieren können (wie Hedgefonds und Private-Equity-Fonds). Darüber hinaus sind einige Investitionen für Einzelpersonen nicht verfügbar - vor allem heiße Börsengänge -, während andere außer Reichweite sein können, wie z. B. hochpreisige Aktien.

Und ob sie, weil sie keinen Zugang zu anspruchsvolleren Analystenrecherchen haben oder keine formale Finanzausbildung haben und nur über begrenzte Marktkenntnisse verfügen, vielen Individuen den Rat von Medienexperten befolgen, führen zu einigen schlechten Investitionsentscheidungen. Doch auch wenn Einzelpersonen gegenüber institutionellen Anlegern benachteiligt zu sein scheinen und damit die gleichen mediengetriebenen Trends hinter sich lassen können wie viele andere "touristische" Investoren, muss das nicht so sein. Einzelne Anleger können lernen, wie sie Aktien vermeiden können, die keine langfristige Investorenbasis oder einen überzeugenden Anlagefall haben.

Touristenfallen vermeiden

Touristische Investoren sind unerfahrene Investoren, denen das Wissen fehlt, um die Märkte zu verstehen oder eine Aktie zu analysieren. Sie strömen oft auf den neuesten Investmenttrend oder heißen Aktienkurs, wie von Medienexperten festgestellt, ohne irgendeine fundamentale oder technische Analyse durchzuführen oder eine andere Basis als die Meinung anderer für ihre Anlageentscheidung zu haben. Touristische Investoren sind in der Regel kurzfristige Denker, die sich in Rudeln bewegen. Sie investieren oft gleichzeitig und treiben so den Kurs einer Aktie in die Höhe und gehen dann typischerweise zusammen, wodurch der Preis der Wertpapiere sinkt.

Sie können "Touristenfallen" vermeiden, indem Sie diese vier Schritte befolgen.

Schritt 1: Verstehen Sie die Markttreiber. Die Märkte sind von vielen makroökonomischen Einflüssen, wie der Wirtschaftspolitik der einheimischen Regierung, der Außenpolitik, kurzfristigen Schlagzeilen und anderen wichtigen Grundlagen, geprägt. Insbesondere sollten Einzelpersonen die Auswirkungen der Geld- und Finanzpolitik auf den Markt verstehen. Zum Beispiel hat die jüngste quantitative Lockerung der Federal Reserve (QE) die Kosten der Kreditaufnahme sehr niedrig gehalten (lesen Sie dazu: Quantitative Easing: Funktioniert es? ), so dass Unternehmen Kredite im Wesentlichen bei null aufnehmen können. Kosten und nutzen dieses Geld, um ihre Unternehmen zu wachsen oder Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Daher ist es wichtig, die Auswirkungen der Außen- und Innenpolitik zu verstehen, um die Reaktion des Aktienmarktes vorherzusagen und zu bestimmen, welche Sektoren oder Branchen diese Politik profitieren oder verletzen kann. All diese Informationen können einem Anleger helfen, eine Anlagestrategie zu entwickeln.

Ein weiteres Beispiel für politische Auswirkungen ist der Gesundheitssektor.Wenn die Bundesregierung beschließt, Ausgaben zu reduzieren, indem sie die Höhe der Medicare-Zahlungen für Herzverfahren reduziert, könnten Unternehmen, die kardiologische medizinische Geräte herstellen, nachteilig beeinflusst werden.

Schritt 2: Nach der Erstellung einer Investitionsthese, welche Sektoren oder Branchen von verschiedenen Maßnahmen profitieren oder verletzt werden könnten, sollten Anleger auf das Sicherheitsniveau wechseln. Die Durchführung eines Bestandsbildschirms kann ihnen dabei helfen, eine Liste möglicher Aktien einzuschränken, die zu ihrer Anlagethese passen (lesen Sie dazu weiter: Wie Anleger auf Aktienideen screenen können). Es gibt viele öffentliche Finanz-Websites, die Aktien-Screening-Tools wie Yahoo! Finanzen, MarketWatch und MSN. Um eine gründliche Bestandsaufnahme durchzuführen, sollten Anleger ein grundlegendes Verständnis solcher wichtigen finanziellen Inputfaktoren wie Bewertungsmultiplikatoren (z. B. Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) oder Unternehmenswert / -gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EV / EBITDA)), Umsatz- oder Gewinnwachstum und Margen. Diese Inputs variieren je nach der Strategie des Anlegers. Zum Beispiel, wenn der Investor glaubt, dass dank QE, gibt es eine Menge Geld im System und Unternehmen werden Kredite aufnehmen, um Verbesserungen (wie Erwerb neuer Technologie oder Ausrüstung) zu machen, um ihre Geschäfte zu wachsen, wollen sie vielleicht ein Wachstum finden Technologieunternehmen, das von einem solchen Trend profitieren könnte. Der Bildschirm kann daher ein hohes Bewertungsmehrfach- oder Umsatzwachstumseingaben enthalten.

Schritt 3: Nach der Durchführung des Bestandsbildschirms und der Erstellung einer Liste potenzieller Anlagekandidaten sollten Anleger nun aktienspezifische Analysen durchführen. Sie können sich die technischen Charts ansehen, um zu bestimmen, ob der Aktienhandel auf einem attraktiven Niveau ist und auch einige Grundlagenforschung betreiben, in das Geschäft eintauchen und verstehen, wie es Geld macht und seine zukünftigen Wachstumserwartungen. Diese Recherche liefert dem Investor die notwendigen Informationen, um eine Entscheidung für eine Transaktion zu treffen.

Schritt 4: Schließlich sollte der Anleger die Anlegerbasis der Aktie begreifen, um zu sehen, ob die Aktie eine starke langfristige Folge hat. Die Einreichungen der Securities and Exchange Commission (SEC) können Informationen an die Mehrheitsbeteiligten liefern, um zu sehen, ob jemand die Aktie vor kurzem gekauft hat, um eine Mehrheit (über 5%) zu erwerben, sowie das Niveau des Insiderkaufs oder -verkaufs. Darüber hinaus kann ein Blick auf die Aktienkurve - Volumen und gleitende Durchschnitte - Ihnen helfen, das Niveau des Kaufs und Verkaufs zu verstehen, was Ihnen ermöglicht festzustellen, ob es in der letzten Zeit signifikante Veränderungen gegeben hat, die "touristische" Aktivitäten im Aktienmarkt signalisieren könnten. ..

The Bottom Line

Zusammengenommen sollten die oben genannten Schritte Sie mit allem ausstatten, was Sie benötigen, um eine informierte Entscheidung zu treffen und um zu vermeiden, dass Aktien von touristischen Investoren überrannt werden. Wenn Sie also immer noch eine Touristenaktie kaufen, dann nur, weil Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben und glauben, dass es einen fundamentalen Grund gibt, über den aktuellen Medienzyklus hinaus in das Unternehmen zu investieren.