Es ist zwar üblich zu hören, dass Unternehmen in Konkurs gehen, aber viele waren schockiert, als das gesamte Land Island 2008 fast in Konkurs geriet. Wie konnte ein Land an diesen Punkt kommen? Und was könnte getan werden, um das Problem zu lindern? Lesen Sie weiter über die Beschreibung eines warnenden Märchens von dem, was dem Beinahe-Zusammenbruch Israels vorausging.

Ursache der Krise In der Mitte der 1990er Jahre blühte Island auf. Das Geschäft boomte, da Finanzprodukte wie Bankkredite, Investitionen und Unternehmertum Islands größter Export wurden. Die wirtschaftliche Reichweite des Landes wurde größer als je zuvor. In der Tat, wenn Sie in den noblen Handley Spielzeugladen in London gehen, um ein fünf Meter hohen Plüsch Känguru zu kaufen, stehen Sie in der Investition eines isländischen Unternehmens.

Auch in dieser Zeit zeichneten sich neue Entwicklungen für Island ab. Zum ersten Mal in der Geschichte gründete Island 1985 einen eigenen inländischen Aktienmarkt. Die wachsende Wirtschaft verbesserte das Einkommen für die Bürger erheblich und die Löhne stiegen zwischen 1995 und 2000 um 45%.

Aber ein Großteil des Kapitals der Banken wurde ausgeliehen Außerhalb des Landes war Island übermäßig abhängig von der Wirtschaft anderer Länder und von den Anwohnern und Unternehmen der Länder, die ihre Schulden abbezahlten.

Die Probleme in Island begannen wirklich, als sie Opfer von armen Devisenhandelsraten wurden, sogenannte Carry Rates. Als die Währungen in anderen Märkten fielen, fiel der Wert der Isländischen Krone katastrophal. (Für weitere Informationen über die Gründe, warum die Währung eines Landes fällt, lesen Sie Was verursacht eine Währungskrise? )

Auswirkungen auf den durchschnittlichen isländischen Bürger

• Hochschnellende Zinssätze. Banken und die isländische Regierung, die zur Verstaatlichung gezwungen wurde, um einige der isländischen Banken zu stabilisieren, mussten Kapital aufnehmen. Banken kaufen Kapital entweder durch den Verkauf von Aktien oder Anleihen. Leider waren beide Möglichkeiten in dieser Situation nicht möglich. Die dritte Option bestand darin, die Zinssätze anzuheben, wodurch die Kreditvergabe in schwierigen Zeiten eingeschränkt wird, und die Menschen in anderen Ländern ermutigt, wieder in das isländische Bankensystem zu investieren, in der Hoffnung auf eine hohe Rendite einer jetzt riskanten Anlage. Aber für den durchschnittlichen Isländer führte diese Zinserhöhung zu einem Anstieg der Hypothekenzinsen und erreichte im Oktober 2008 einen Leitzins von 18%, den höchsten Stand in Europa.
• Internationale Reisegefahren. Wenn eine Landeswährung und Heimatbanken nicht als sehr stabil angesehen werden, wird es für die Bürger schwierig, außerhalb des Landes zu reisen. Dies liegt daran, dass andere Länder Probleme haben, große Mengen isländischer Krone als Zahlungsmittel zu akzeptieren.

Die Retter: Der Internationale Währungsfonds
Der Internationale Währungsfonds ist eine internationale Organisation von 186 Ländern, die Staaten dabei helfen soll, Finanzkrisen abzuwenden, indem sie Länder mit Zahlungsbilanzproblemen mit technischer Hilfe.Im Oktober 2008 kündigte der IWF zwei Dollar an. 1 Mrd. Kreditplan mit Island mit dem Ziel, das Vertrauen in das Bankensystem wiederherzustellen. Island muss sich auch an ein vom IWF unterstütztes Wirtschaftsprogramm halten. Im März 2009 schienen sich die Bedingungen in Island zu verbessern, obwohl der Kapitalfluss sehr streng kontrolliert wurde. (Wahrscheinlichkeiten haben Sie vom IWF gehört. Aber was tut es, und warum ist es so umstritten? Siehe Was ist der Internationale Währungsfonds? )

Welche Lektionen sollten Sie lernen?

• Die Gefahren von nicht verwaltetem Wachstum. Nehmen wir an, Sie erhalten eine große Beförderung und erhöhen Ihre Arbeit. Sie schauen sich alles an, was Sie besitzen, und denken darüber nach, Ihren Lebensstil zu verbessern. Solltest du ein größeres Haus bekommen, einen persönlichen Trainer anheuern oder all deine Kleidung in einem Neiman Marcus-Einkaufsbummel ersetzen? Bevor Sie Ihren Lebensstil anpassen, sollten Sie darüber nachdenken, wie lange die Gehaltserhöhung dauern könnte. Vielleicht sollten Sie ein oder zwei Jahre warten und sehen, ob Ihr höheres Einkommen anhält. Und selbst wenn es Ihrem Unternehmen gut geht, was passiert mit Ihrer Arbeit, wenn der Rest des Landes die Ausgaben kürzt?

  Wie in Island ist auch in einer globalisierten Welt keine Person, kein Unternehmen oder gar kein Land eine eigenständige und unabhängige Einheit. Die Unruhen in Island haben gezeigt, dass Vorausdenken, selbst in den besten Zeiten, eine wichtige Überlebensstrategie ist. (Zum diesbezüglichen Lesen lesen Sie Die Globalisierungsdebatte .)

• Die Probleme eines Landes können die Weltwirtschaft beeinflussen. In einer Welt, in der globale Volkswirtschaften genauso wichtig sind wie nationale Volkswirtschaften, können die Probleme eines Landes entweder auf der ganzen Welt widerhallen, oder die Probleme der Welt können weltweit in jedes Land eindringen. Islands Banken hatten Kontoinhaber und Investoren in einer Vielzahl von Ländern aus Angst, ihr Geld zu verlieren, zu zittern. (Für Informationen über die Weltwirtschaft lesen Sie Globale Makrotrends für die Bank .)
• Regierungsaufsicht der Bankenbranche. Nach der US-Kreditkrise 2007-2008 stiegen die Hypothekenzinsen nicht über 18% wie in Island. Renten- und Investmentfonds fielen jedoch rapide an Wert, Hausverwertungsquoten stiegen in die Höhe und Banken verloren Geld in dem Ausmaß, in dem sie staatliche Rettungspakete benötigten. Die Situation in Island stellt das Gleichgewicht zwischen einem deregulierten Bankensystem und der Stabilität von Finanzinstituten in Frage, die den Großteil der Mittel für das persönliche und berufliche Leben der Bürger bereitstellen. Die isländische Krise wie auch die in den USA legen nahe, dass eine Linie gezogen werden muss, die genau zeigt, wann und wie man eingreifen und eine Finanzkrise stabilisieren kann. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Freie Märkte: Was ist der Preis? )

Fazit Island stand wegen des unkontrollierten, rasanten Wachstums der Bankenindustrie Mitte der 1990er Jahre kurz vor dem Bankrott. Isländische Bürgerinnen und Bürger gehen mit hohen Zinssätzen und einigen Schwierigkeiten bei der Verwendung ihrer Währung in anderen Ländern um. Lernen Sie von diesem unglücklichen Ereignis und vermeiden Sie die Kälte des unkontrollierten Wachstums, indem Sie wichtige Einkäufe in Ihrem eigenen Leben analysieren und planen - denn Sie wissen nie, wann ein finanzieller Eissturm Ihre persönliche Wirtschaft treffen wird.