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Die Vorteile der Portfolioplanung mit der effizienten Grenze basieren auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) von Harry Markowitz, bei der das Risiko und die Rendite eines Portfolios entlang der effizienten Grenze optimiert werden. Die effiziente Grenze ist eine gekrümmte Linie, die in einem Diagramm mit erwarteter Portfolio-Rendite auf der y-Achse und der Standardabweichung (oder Risiko) des Portfolios auf der x-Achse liegt.

Moderne Portfolio-Theorie

MPT ist ein Ansatz für Portfolioinvestments, bei dem der gesamte Markt und die Wirtschaft analysiert werden. Es berücksichtigt, wie jedes Wertpapier in einem Portfolio miteinander interagiert, und versucht, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die Renditen zu optimieren.

Wenn MPT erfolgreich von einem Fondsmanager oder einem persönlichen Anleger verwendet wird, werden das Risiko und die Rendite des Portfolios optimiert, was zu anomalen Renditen mit einem akzeptablen Risikoniveau führt.

Die Efficient Frontier und Modern Portfolio Theorie

MPT berücksichtigt sowohl die Rendite eines Wertpapiers als auch dessen systematisches und unsystematisches Risiko. Es berücksichtigt dann die Gesamtrendite und das Risiko eines Portfolios, das aus bestimmten Wertpapieren besteht, und es erstellt eine Linie mit allen verfügbaren Portfoliooptionen.

Diese Linie wird als effiziente Grenze bezeichnet. Je näher ein Portfolio die effiziente Grenze erreichen kann, je nach Risiko und Rendite, desto besser kann das Portfolio mit einem minimalen Risiko auskommen.

Es ist wichtig, in ein Portfolio zu investieren, das sich an der effizienten Grenze befindet oder nahe bei dieser liegt, um das Risiko und die Rendite zu optimieren. Alles unter der effizienten Grenze bringt ein zu großes Risiko für die erwartete Rendite.