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Der innere Wert ist eine von zwei Komponenten - zusammen mit dem Zeitwert -, der traditionell zur Erläuterung der Preisgestaltung von finanziellen Optionskontrakten verwendet wird. Optionen werden gegen eine Prämie oder die Kosten verkauft, die der Käufer im Austausch für Optionsrechte bezahlt. Während alle freien Preise durch Angebot und Nachfrage bestimmt werden, suchen Händler und Analysten nach dem inneren Wert und dem Zeitwert, um zu entscheiden, welche Optionen wert sein sollten.

Kaufoptionen gewähren ihren Käufern das Recht, innerhalb eines bestimmten Zeitraums ein Anlageinstrument zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Anleger kann anrufen, wenn er sein Recht zum Kauf des Instruments ausübt, und er sieht aus, um zu profitieren, wenn der Vermögenswert im Preis steigt. Der innere Wert der Call-Option entspricht dem Basispreis des Kontrakts abzüglich des aktuellen Handelspreises des Instruments. Der intrinsische Wert kann niemals negativ sein, daher werden alle Werte unter Null als Null zurückgegeben, und die Option gilt als "out-of-the-money".

Immer wenn der innere Wert größer als Null ist (der Ausübungspreis ist größer als der Marktwert des aktuellen Basiswerts), ist die Option im Geld. Optionskontrakte werden jedoch nicht immer mit ihren inneren Werten gehandelt. Jeder Unterschied zwischen der Prämie der Option und ihrem inneren Wert wird allgemein als ein Produkt der Zeit verstanden, bei dem der Zeitwert seinen Namen ableitet. Im Allgemeinen sind Put-Optionen umso wertvoller, je weiter sie vom Verfall entfernt sind, da es für die Position mehr Gelegenheiten gibt, profitabel zu werden.

Es ist möglich, dass Optionen für weniger als ihren inneren Wert gehandelt werden, auch wenn dies nach der klassischen Zeitzerlegungstheorie niemals geschehen sollte. Dies wird oft als ein Versuch für Optionseigner erklärt, ihre Positionen zu schließen und unerwünschte Manipulationen zwischen den Kursen des Instruments und der Option zu vermeiden.