Ein Investmentfonds ist ein professionell verwalteter Anlagepool, der die Wertentwicklung vieler verschiedener Wertpapiere wie Aktien und Anleihen widerspiegelt. Anleger können Aktien eines Investmentfonds ebenso wie Aktien eines Unternehmens kaufen. Der Wert von Investmentzertifikaten wird einmal täglich auf der Grundlage des aktuellen Nettoinventarwerts des Fonds oder des Nettoinventarwerts berechnet.

Immobilien-Investmentfonds investieren in Immobilienwerte aus der ganzen Welt, obwohl eine große Anzahl globaler Fonds Holdings aus den USA und / oder Kanada ausdrücklich ausschließt. Anlagen in das Fondsportfolio können von Immobilienaktien bis hin zu Immobilienanleihen, wandelbaren Wertpapieren und den Wertpapieren von Immobilieninvestmentfonds (REITs) reichen.

Ein REIT ist ein Unternehmen, das Immobilien im Auftrag seiner eigenen Investoren kauft und verwaltet. Oberflächlich betrachtet scheint dies wie ein Investmentfonds zu sein, außer dass REITs in physisches Eigentum statt in Wertpapiere investieren und die Immobilien tatsächlich verwalten, um Einnahmen zu generieren. Sie haben auch andere Steuer- und Dividendenausschüttungsregeln als Immobilien-Investmentfonds.

Ein Immobilien-Investmentfonds bietet eine Alternative zum Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Globale Fonds ermöglichen es den Anlegern, Zugang zu den am stärksten nachgefragten Bereichen für Immobilien in der ganzen Welt zu finden, wie zum Beispiel in Hongkong, China, Japan und London.

Fidelity International Real Estate Fund

Der Fidelity International Real Estate Fund ist auf Kapitalzuwachs ausgerichtet, was bedeutet, dass er als Buy-and-Hold-Anlage mit langfristigen Wachstumsaussichten gedacht ist. Es investiert in Nicht-U. S. Immobilienwerte, meist Stammaktien, und Versuche, Investitionen in vielen verschiedenen Ländern und Regionen zu verteilen.

Der Fonds ist groß; bis August 2015 hatte sie fast 397 Millionen Dollar an Nettovermögen angehäuft. Es ist gemäß der Morningstar Style Box als Medium-Core-Style-Fonds gelistet. Die Mehrheit der Bestände im Portfolio des Fonds sind internationale Mid-Cap-Werte.

Der Fidelity International Real Estate Fund hat eine Netto-Kostenquote von 1.38%, was für das Segment ein wenig hoch ist. Ein Grund, warum Management relativ teuer ist, ist der durchschnittliche Jahresumsatz für den Fonds beträgt 59%. Die 12b-1-Last für Anteile beträgt 0,25%. Da dieser Fonds ein wenig aggressiv ist, scheinen diese Gebühren in Boomphasen durchschnittlich oder unterdurchschnittlich zu sein, aber auch dann, wenn die Renditen schlecht sind.

Nur 2,3% der Betriebe stammen aus Nordamerika, das sind fast 95% weniger als der Kategoriedurchschnitt. Dies bedeutet, dass Europa, insbesondere das Vereinigte Königreich und Asien, mehr Gewicht erhält. Andere große Länder umfassen Japan, Australien und Singapur.

VALIC Unternehmen I Global Real Estate

Obwohl der VALIC Unternehmen I Global Real Estate Fund außerhalb des Segments nicht sehr bekannt ist, zählt er zu den wettbewerbsfähigsten globalen Immobilienfonds.Der Fonds wird über die Variable Annuity Life Insurance Company oder VALIC angeboten und beraten. Der Fonds hat zwei Subadvisors: Invesco Advisers, Inc. und Goldman Sachs Asset Management.

Im Gegensatz zum vorherigen Fonds in dieser Liste schreckt dieser Investmentfonds nicht davor zurück, in den USA zu investieren. Zweiundvierzig Prozent aller Vermögenswerte sind in US-Immobilienaktien oder REITs investiert, wobei der Fokus auf größeren mittelgroßen oder kleineren Unternehmen liegt. Großunternehmen. Benchmark für diesen Fonds ist der FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Die Nettoaufwendungen für VALIC Company I Global Real Estate liegen bei 0. 86% und damit unter dem Durchschnitt des Segments. Der Umsatz liegt durchschnittlich bei 41%. Die niedrigen Kosten tragen dazu bei, den Status des Fonds bei langfristig orientierten Anlegern zu verbessern.

Das Portfolio der VALIC Company I Global Real Estate ist mit bekannten Namen wie Mitsubishi Estate, American Tower Corp., ProLogis, Inc. und Simon Property Group gefüllt. Das Management-Team mag Unternehmen, die eine lange Geschichte der hohen Umsatzgenerierung für gewerbliche Immobilien aufweisen und bereit sind, ein gewisses Value-Investing-Spiel für bekannte Unternehmen zu handeln.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Dies ist der globale Immobilienfonds für eingefleischte fundamentale Anleger mit viel zu investieren. Mit mehr als 3 Milliarden US-Dollar ist der Third Avenue Real Estate Value Fund ein Riese in der Kategorie. Es ist auch eines der beständigsten; Sie führt ein hochkarätiges Führungspersonal und ist ein Liebling der Ratingagenturen.

Morningstar verleiht dem Third Avenue Real Estate Value Fund fünf von fünf Sternen. Das S & P Capital IQ-System zeichnet auch Bestnoten aus, und der U. S. News & World Report listet den Fonds als den besten in der globalen Immobilienkategorie auf. Diese Auszeichnungen sind nicht ohne guten Grund; Dieser Fonds hat einen 0,77 Beta und 6,17 Alpha gegen den Standardindex und die Volatilität ist für das Segment niedrig. Der Umsatz beträgt nur 14%, was hilft, Kosten zu reduzieren.

Es gibt einen großen Nachteil des Third Avenue Real Estate Value Fund; Es ist nur für institutionelle Anleger konzipiert. Der Mindestanlagebetrag für diesen Investmentfonds beträgt unglaubliche $ 100.000.

Der Third Avenue Real Estate Value Fund verfügt über ein interessantes Portfolio. Nur 75% des Vermögens sind tatsächlich in Immobilien oder REIT-Wertpapieren investiert. Bis zu 17% des Portfolios werden als Bargeld oder bargeldähnliche Anlagen gehalten, und das Management hat keine Angst vor Short-Positionen, langem Gehen oder einfach auf liquiden Konten sitzen, bis die richtige Gelegenheit dazu kommt. Der Fonds umfasst auch Finanzdienstleistungen, zyklische Konsumgüter und Rohstoffe.

DFA International Real Estate Securities Portfolio

Das DFA International Real Estate Securities Portfolio konzentriert sich auf Non-U. S. Real Estate Investment Trusts und andere REIT-ähnliche Unternehmen. Dieser Fonds ist bei $ 3 sehr beliebt. 3 Milliarde in den Vermögenswerten, größtenteils wegen seines Fokus auf der Senkung der Kosten und der Verminderung des Umsatzes.

Der Fonds weist eine Nettokostenquote von nur 0,28% auf, was eine der niedrigsten in der Kategorie ist und mehr als 75% unter dem durchschnittlichen globalen Immobilienbestand liegt.Die Fondsmanager verwenden einen marktkapitalisierungsgewichteten Ansatz, um Aktien auszuwählen. Dieser Investmentfonds versucht nicht aggressiv den Markt zu übertreffen; Vielmehr wählt es einfach große, erfolgreiche Immobilienunternehmen auf der ganzen Welt aus und bietet den Aktionären sehr effiziente Renditen.

Dieser Fonds ist stabil und stark, gewinnt aber kein Rennen um die besten Renditen eines Jahres. Stattdessen ist das DFA International Real Estate Securities Portfolio für langfristige Anleger gedacht, die Gebühren hassen und in der Lage sind, die zugrunde liegenden Anlagephilosophien ihres Fonds zu verstehen. Es hat ein 0. 85 Beta gegen den Best-Fit-Index und eine nachlaufende fünfjährige Sharpe-Ratio von 0. 73. Seit August 2015 hat das DFA International Real Estate Securities Portfolio eine nachrangige 12-Monats-Rendite von 6. 28% ..