Die Korrelation zwischen zwei beliebigen Variablen (oder Mengen von Variablen) fasst eine Beziehung zusammen, unabhängig davon, ob es eine Verbindung zwischen den beiden Variablen gibt oder nicht. Der Korrelationskoeffizient liegt immer zwischen -1 und +1. Diese beiden Extreme gelten als perfekte Korrelationen. Ein negativer Koeffizient bedeutet, dass sich die beiden Variablen oder Sätze von Variablen in entgegengesetzte Richtungen bewegen (wenn eine Variable zunimmt, nimmt die andere ab); ein positiver Koeffizient bedeutet, dass sich die beiden in die gleiche Richtung bewegen (wenn einer zunimmt, steigt der andere).
Wenn wir den US-Dollar-Index (USDX) vergleichen, einen Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs anderen Hauptwährungen und den Wert des Dow Jones Industrial Average (DJIA) nachbildet, Nasdaq und S & P 500 über einen Zeitraum von 20 Jahren beträgt der für den USDX berechnete Korrelationskoeffizient gegenüber dem DJIA, Nasdaq und S & P 500 jeweils 0,35, 0,39 und 0,38. Beachten Sie, dass alle Koeffizienten positiv sind, dh wenn der Wert des US-Dollars ansteigt, steigen auch die Aktienindizes, aber nur um einen bestimmten Betrag. Beachten Sie auch, dass jeder Koeffizient unter 0. 4 liegt, was bedeutet, dass nur etwa 35% bis 40% der Bewegungen der Aktienindizes mit der Bewegung des US-Dollars in Verbindung stehen.
Die Währung eines Landes kann im Verhältnis zum Rest der Welt in zweierlei Hinsicht wertvoller werden: wenn die Menge der auf dem Weltmarkt verfügbaren Währungseinheiten reduziert wird (zum Beispiel wenn die Fed erhöht die Zinssätze und verursacht eine Reduzierung der Ausgaben) oder durch eine Zunahme der Nachfrage nach dieser bestimmten Währung. Die Tatsache, dass eine Erhöhung des US-Dollars den Wert amerikanischer Aktien beeinflusst, erscheint natürlich, da US-Dollar zum Kauf von Aktien benötigt werden.
Der Wert amerikanischer Aktien, insbesondere jener, die in den Marktindizes enthalten sind, steigt tendenziell mit der Nachfrage nach US-Dollars - mit anderen Worten, sie sind positiv korreliert. Eine mögliche Erklärung für diese Beziehung sind ausländische Investitionen. Da immer mehr Anleger ihr Geld in US-Aktien investieren, müssen sie zuerst US-Dollar kaufen, die zum Kauf amerikanischer Aktien verwendet werden können, wodurch die Indizes an Wert gewinnen.
Weitere Informationen finden Sie unter Commodity-Preise und Währungsbewegungen und Verwenden von Währungsrelationen zu Ihrem Vorteil .
Was ist der Unterschied zwischen positiver Korrelation und inverser Korrelation?
Lernt den Unterschied zwischen einer positiven Korrelation und einer negativen oder inversen Korrelation und wie sie sich auf die reale Welt beziehen.
Wie ist die Beziehung zwischen Aktien-Spot-Preisen, Dividenden und zukünftigen Aktienkursen?
Ermittelt die Beziehung zwischen Aktienkursen, Dividenden und zukünftigen Aktienkursen. Dividendenaktien werden von makroökonomischen Faktoren beeinflusst.
Was ist der Unterschied zwischen dem Buchwert des Eigenkapitals pro Aktie (BVPS) und dem Buchwert gegenüber dem Eigenkapital?
Versteht die Unterschiede und Ähnlichkeiten zwischen dem Buchwert des Eigenkapitals pro Aktie, dem Buchwert über das Eigenkapital und dem Kurs-Buchwert-Verhältnis.